Kapitalflussrechnung (kasstroomoverzicht)
Übersicht der Geldströme aus operativer Tätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit über das Geschäftsjahr (RJ 360). Zeigt die Veränderung der liquiden Mittel.
Was bedeutet Kapitalflussrechnung?
Übersicht der Geldströme aus operativer Tätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit über das Geschäftsjahr (RJ 360). Zeigt die Veränderung der liquiden Mittel.
Diese Übersicht erklärt die Veränderung der liquiden Mittel durch operative, Investitions- und Finanzierungsströme. Sie kann direkt oder indirekt aufgestellt werden. Kleinst- und kleine juristische Personen sind befreit; die Pflicht folgt aus RJ 360 und nicht aus dem Gesetz.
Wie funktioniert es?
Buch 2 BW nennt die Kapitalflussrechnung nicht. Die Pflicht kommt aus RJ 360, die sie für mittelgroße und große juristische Personen vorschreibt. Befreit sind unter anderem kleine juristische Personen, Töchter, deren Mutter das gesamte Kapital stellt und die in deren gleichwertige Konzern-Kapitalflussrechnung einbezogen sind, und der Einzelabschluss, wenn der Konzernabschluss bereits eine Kapitalflussrechnung enthält.
Die Übersicht erklärt die Veränderung der Zahlungsmittel: liquide Mittel, sofort fällige Einlagen und Zahlungsmitteläquivalente, etwa sehr marktgängige Anlagen ohne nennenswertes Wertrisiko. Die Cashflows stehen in drei Rubriken: operative Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Der operative Cashflow darf nach der direkten oder der indirekten Methode bestimmt werden. Zinsen und Dividende werden gesondert angegeben; für Berichtsjahre ab dem 1. Januar 2027 sind gezahlte Zinsen und gezahlte Dividende in der Regel Cashflows aus Finanzierung und erhaltene Zinsen und Dividende Cashflows aus Investition (RJ-Uiting 2026-6).
Beispiel
Ein mittelgroßer Großhandel (BV, niederländische GmbH) über 2026. Operativ: Betriebsergebnis € 310.000, Abschreibungen € 90.000, Zunahme Working Capital − € 70.000, gezahlte Körperschaftsteuer − € 60.000, zusammen € 270.000. Investitionen: Lagerregale − € 140.000, Verkauf Gabelstapler + € 15.000, zusammen − € 125.000. Finanzierung: Tilgung Bankdarlehen − € 80.000, gezahlte Zinsen − € 25.000, Dividende − € 50.000, zusammen − € 155.000. Netto-Cashflow: 270.000 − 125.000 − 155.000 = − € 10.000. Zahlungsmittel am 1. Januar € 95.000, am 31. Dezember € 85.000.
Im Jahresabschluss
Ergänzende Übersicht zum Jahresabschluss, wo anwendbar; RJ 360 bietet die Ausgestaltung.
Unterschied zu einer Liquiditätsprognose
Die Kapitalflussrechnung blickt zurück: Sie legt die tatsächlichen Geldströme des abgeschlossenen Geschäftsjahres Rechenschaft ab und gehört zum Jahresabschluss. Eine Liquiditätsprognose blickt voraus, je Woche oder Monat, und ist ein internes Steuerungsmittel. Die Gliederung ist oft dieselbe, aber eine Prognose wird nicht festgestellt, geprüft oder hinterlegt.
Häufige Fehler
- Abschreibung als Kassenausgabe zählen
- Interne Umbuchungen als Cashflow aufnehmen
Worauf Sie achten sollten
- Beginnen Sie mit der Abstimmung: Der Endbestand der Zahlungsmittel stimmt mit den liquiden Mitteln in der Bilanz überein. Weicht der Begriff ab, etwa durch einen Kontokorrentkredit, der zum Cash-Management gehört, nehmen Sie eine zahlenmäßige Überleitung auf.
- Nehmen Sie die Zahlen des Vorjahres auf; bei der neuen Zuordnung von Zinsen und Dividende 2027 passen Sie auch diese an (Änderung der Bewertungsmethode).
- Wendet eine Tochter die Konzernbefreiung nach Art. 2:403 BW an, muss sie nach RJ 360 keine Kapitalflussrechnung aufnehmen.
Gesetzliche Grundlage und Quelle
RJ 360
Häufige Fragen
Steht die Kapitalflussrechnung im Gesetz?
Nein. Titel 9 Buch 2 BW nennt die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und den Anhang. Die Pflicht folgt aus RJ 360.
Muss eine kleine BV für die Bank eine Kapitalflussrechnung erstellen?
Gesetzlich nicht. Ein Kreditgeber kann sie im Kreditvertrag aber verlangen; folgen Sie dann denselben drei Rubriken.
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