Current ratio
De current ratio is vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden. De ratio meet boekhoudkundige korte dekking, maar niet of voorraden en vorderingen snel in geld zijn om te zetten.
Wat betekent current ratio?
De current ratio is vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden. De ratio meet boekhoudkundige korte dekking, maar niet of voorraden en vorderingen snel in geld zijn om te zetten.
De teller omvat vlottende activa; de noemer kortlopende verplichtingen. Een uitkomst boven 1 geeft boekhoudkundige dekking, maar zegt weinig over incasseerbaarheid van debiteuren of verkoopbaarheid van voorraad.
Hoe werkt het?
De current ratio deelt de vlottende activa door de kortlopende schulden. Vlottende activa zijn voorraden, vorderingen, effecten, liquide middelen en overlopende activa (art. 2:364 lid 3 BW). Kortlopend zijn schulden met een resterende looptijd van ten hoogste een jaar, inclusief wat het komende jaar op langlopende leningen wordt afgelost. De wet schrijft het kengetal niet voor. Wel eist art. 2:362 lid 1 BW dat de jaarrekening, voor zover haar aard dat toelaat, inzicht geeft in de liquiditeit.
Een uitkomst boven 1 betekent dat de vlottende activa de kortlopende schulden dekken. De KvK noemt een waarde tussen 1,2 en 1,5 gezond. De ratio is een momentopname: zij stijgt als u vlak voor de balansdatum een langlopende lening opneemt en daalt als u met kasgeld een machine koopt, zonder dat de onderneming beter of slechter betaalt. Incourante voorraad en oninbare vorderingen tellen mee tot zij zijn afgewaardeerd.
Voorbeeld
Een BV heeft per 31 december: voorraad € 90.000, debiteuren € 70.000, overlopende activa € 5.000 en bank € 15.000: vlottende activa € 180.000. Crediteuren € 60.000, belastingen € 25.000, rekening-courantkrediet € 20.000 en de aflossing van het komende jaar op de banklening € 15.000: kortlopende schulden € 120.000. Current ratio: 180.000 / 120.000 = 1,5. Zonder voorraad is de quick ratio (180.000 − 90.000) / 120.000 = 0,75. Blijkt € 30.000 van de voorraad onverkoopbaar, dan zakt de current ratio naar 150.000 / 120.000 = 1,25.
In de jaarrekening
Berekening uit de balans voor alle grootteklassen; geen verplichte publicatieregel.
Verschil met quick ratio
De quick ratio laat de voorraad uit de teller, omdat voorraad eerst verkocht en daarna nog geïnd moet worden. Voor een dienstverlener zonder voorraad zijn beide getallen gelijk. Voor een handelsbedrijf kan de current ratio 1,5 zijn en de quick ratio 0,75: genoeg dekking op papier, maar afhankelijk van de verkoop om de rekeningen van volgende maand te betalen.
Veelgemaakte fouten
- Langlopende schulden in de noemer opnemen
- Een ratio boven 1 als kasgarantie behandelen
Waar let u op?
- Bereken de ratio ook per kwartaal. Een seizoensbedrijf heeft op 31 december een andere stand dan in juni.
- Tel de aflossing van het komende jaar bij de kortlopende schulden voordat u rekent. De kengetallen-calculator rekent current ratio, quick ratio en solvabiliteit uit.
- Ook uit een gedeponeerde micro- of kleine balans is de ratio af te leiden: beide tonen de vlottende activa en het deel van de schulden met een looptijd tot een jaar (art. 2:395a lid 4 BW en art. 2:396 lid 3 BW).
Wettelijke basis en bron
geen afzonderlijke wettelijke ratio
Veelgestelde vragen
Welke current ratio geldt als gezond?
Als ondergrens geldt 1: dan zijn de kortlopende schulden gedekt door vlottende activa. De KvK noemt 1,2 tot 1,5 gezond. Wat passend is, hangt af van de branche, de omloopsnelheid van de voorraad en de betalingstermijnen.
Kan een current ratio te hoog zijn?
Ja. Een hoge uitkomst kan wijzen op veel voorraad, trage debiteuren of geld dat ongebruikt op de bank staat. Kijk daarom ook naar de samenstelling van de vlottende activa.
Lees ook
Klaar voor uw jaarrekening?
Uw eerste jaarrekening is gratis, voor elke grootteklasse. Maak een account aan en stel haar op volgens Titel 9 BW2, van saldibalans tot publicatiestukken.
Gratis starten