Financieringskasstroom
Financieringskasstroom omvat geldstromen uit financiering, zoals nieuwe leningen, aflossingen en onder voorwaarden uitkeringen.
Wat betekent financieringskasstroom?
Financieringskasstroom omvat geldstromen uit financiering, zoals nieuwe leningen, aflossingen en onder voorwaarden uitkeringen.
De precieze rubricering van rente en dividend volgt de gehanteerde verslaggevingsregels en moet consequent zijn. Nieuwe schuld is geen omzet en aflossing geen bedrijfslast.
Hoe werkt het?
In het kasstroomoverzicht staan onder de financieringsactiviteiten de ontvangsten en betalingen waarmee de onderneming haar bedrijfsvoering en investeringen bekostigt: opgenomen leningen, aflossingen, stortingen op aandelen en uitkeringen aan aandeelhouders. De indeling komt uit RJ 360; Boek 2 BW schrijft zelf geen kasstroomoverzicht voor. Alleen wat via kas of bank is gelopen, telt mee. Een schuld die in aandelen wordt omgezet, is financiering zonder geldstroom en komt dus niet in het overzicht.
Betaalde rente en betaald dividend staan elk op een eigen regel. Tot en met boekjaar 2026 laat RJ 360 de keuze tussen de operationele en de financieringskasstroom, met voor dividend een voorkeur voor de laatste. Voor verslagjaren die op of na 1 januari 2027 beginnen, zijn beide in de regel financieringskasstromen (RJ-Uiting 2026-6).
Voorbeeld
Een timmerbedrijf (BV) neemt een banklening op van € 80.000 en lost € 12.000 af op een oudere lening. De aandeelhouder stort € 10.000 agio en de BV keert € 15.000 dividend uit. Aan rente betaalt zij € 4.200, die zij onder de financieringsactiviteiten toont. De financieringskasstroom is 80.000 − 12.000 + 10.000 − 15.000 − 4.200 = € 58.800 positief. In de winst-en-verliesrekening komt van al deze bedragen alleen de rente terug; de bankschuld stijgt per saldo met € 68.000.
In de jaarrekening
Kasstroomoverzicht indien opgesteld.
Verschil met rentelasten
Aflossing en rente incasseert de bank samen, maar alleen de rente is een last in de winst-en-verliesrekening. De aflossing verlaagt de schuld op de balans en verschijnt uitsluitend als uitgaande financieringskasstroom. Wie de hele annuïteit als kosten boekt, toont te weinig winst en een te hoge restschuld.
Veelgemaakte fouten
- Leningopname als winst zien
- Aflossing als W&V-kost verwerken
Waar let u op?
- Sluit elke lening aan: beginstand plus opnamen min aflossingen is de eindstand op de balans. Die opnamen en aflossingen staan in het overzicht.
- Dividend telt mee in het jaar van betaling. Is het besloten en door het bestuur goedgekeurd maar nog niet betaald, dan is het een schuld en nog geen kasstroom.
- Micro- en kleine rechtspersonen hoeven geen kasstroomoverzicht op te stellen; middelgrote en grote wel, tenzij een vrijstelling uit RJ 360 geldt, zoals opname in het geconsolideerde overzicht van de moeder.
Wettelijke basis en bron
RJ 360
Veelgestelde vragen
Is een aflossing aftrekbaar van de winst?
Nee. Een aflossing is terugbetaling van geleend geld en geen last. Alleen de rente komt in de winst-en-verliesrekening.
Is een negatieve financieringskasstroom een slecht teken?
Niet per se. Een onderneming die uit een ruime operationele kasstroom leningen aflost en dividend uitkeert, heeft een negatieve financieringskasstroom. Zorgelijk wordt het pas als aflossingen uit nieuw krediet moeten komen.
Lees ook
Klaar voor uw jaarrekening?
Uw eerste jaarrekening is gratis, voor elke grootteklasse. Maak een account aan en stel haar op volgens Titel 9 BW2, van saldibalans tot publicatiestukken.
Gratis starten