Flux de trésorerie de financement
Le flux de trésorerie de financement comprend les flux de fonds liés au financement, comme nouveaux emprunts, remboursements et, sous conditions, distributions.
Que signifie flux de trésorerie de financement ?
Le flux de trésorerie de financement comprend les flux de fonds liés au financement, comme nouveaux emprunts, remboursements et, sous conditions, distributions.
Le classement précis des intérêts et dividendes suit les règles comptables appliquées et doit être cohérent. Une nouvelle dette n'est pas un chiffre d'affaires et un remboursement n'est pas une charge d'exploitation.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Dans le tableau des flux de trésorerie, les activités de financement regroupent les encaissements et paiements par lesquels l'entreprise finance son exploitation et ses investissements : emprunts contractés, remboursements, versements sur actions et distributions aux actionnaires. La présentation provient de la RJ 360 ; le livre 2 du BW ne prescrit pas lui-même de tableau des flux de trésorerie. Seul ce qui est passé par la caisse ou la banque compte. Une dette convertie en actions est un financement sans flux de fonds et ne figure donc pas dans le tableau.
Intérêts payés et dividendes payés figurent chacun sur une ligne distincte. Jusqu'à l'exercice 2026 inclus, la RJ 360 laisse le choix entre flux opérationnel et flux de financement, avec une préférence pour ce dernier pour le dividende. Pour les exercices commençant le 1er janvier 2027 ou après, les deux sont en règle générale des flux de financement (RJ-Uiting 2026-6).
Exemple
Une entreprise de menuiserie (BV) contracte un prêt bancaire de € 80.000 et rembourse € 12.000 sur un prêt plus ancien. L'actionnaire verse € 10.000 de prime d'émission et la BV distribue € 15.000 de dividende. Elle paie € 4.200 d'intérêts, qu'elle présente dans les activités de financement. Le flux de trésorerie de financement est 80.000 − 12.000 + 10.000 − 15.000 − 4.200 = € 58.800 positif. Dans le compte de résultat, de tous ces montants seuls les intérêts reviennent ; la dette bancaire augmente au net de € 68.000.
Dans les comptes annuels
Tableau des flux de trésorerie s'il est établi.
Différence avec les charges d'intérêts
La banque encaisse ensemble remboursement et intérêts, mais seuls les intérêts sont une charge du compte de résultat. Le remboursement diminue la dette au bilan et apparaît uniquement comme flux de financement sortant. Qui comptabilise toute l'annuité en charges montre trop peu de bénéfice et une dette restante trop élevée.
Erreurs fréquentes
- Voir la souscription d'un prêt comme un bénéfice
- Comptabiliser un remboursement comme charge du compte de résultat
Points d'attention
- Rapprochez chaque prêt : solde d'ouverture plus tirages moins remboursements égale solde de clôture au bilan. Ces tirages et remboursements figurent dans le tableau.
- Le dividende compte l'année du paiement. S'il est décidé et approuvé par la direction mais pas encore payé, c'est une dette et pas encore un flux de trésorerie.
- Les micro et petites personnes morales n'ont pas à établir de tableau des flux de trésorerie ; les moyennes et grandes si, sauf exemption de la RJ 360, comme l'inclusion dans le tableau consolidé de la mère.
Base légale et source
RJ 360
Questions fréquentes
Un remboursement est-il déductible du bénéfice ?
Non. Un remboursement est la restitution d'argent emprunté et non une charge. Seuls les intérêts entrent dans le compte de résultat.
Un flux de trésorerie de financement négatif est-il mauvais signe ?
Pas nécessairement. Une entreprise qui rembourse des emprunts et distribue des dividendes grâce à un ample flux opérationnel a un flux de financement négatif. Cela ne devient préoccupant que si les remboursements doivent venir de nouveaux crédits.
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