Investeringskasstroom
Investeringskasstroom omvat betalingen voor en ontvangsten uit aan- en verkoop van langetermijnactiva en bepaalde investeringen.
Wat betekent investeringskasstroom?
Investeringskasstroom omvat betalingen voor en ontvangsten uit aan- en verkoop van langetermijnactiva en bepaalde investeringen.
Een aankoop op krediet veroorzaakt pas bij betaling een kasstroom. Afschrijving is nooit een investeringskasstroom, omdat zij geen directe betaling is.
Hoe werkt het?
Onder investeringsactiviteiten vallen volgens RJ 360 de betalingen voor en ontvangsten uit immateriële, materiële en financiële vaste activa en tijdelijke beleggingen: de koop van een machine, de verkoop van een bedrijfspand, de verwerving van een deelneming, een verstrekte of terugontvangen lening. Alleen het werkelijk betaalde bedrag telt. Staat de factuur van de leverancier op balansdatum nog open, dan is de investering wel geactiveerd maar nog geen kasstroom. Voor verslagjaren vanaf 1 januari 2027 horen ook ontvangen rente en ontvangen dividend in deze rubriek; tot dan mogen zij ook operationeel worden getoond (RJ-Uiting 2026-6).
Bij een desinvestering is de kasstroom de verkoopopbrengst, niet de boekwinst. De boekwinst zit in het resultaat en wordt bij de indirecte methode uit de operationele kasstroom gehaald. Betaalt een leasemaatschappij of bank de leverancier rechtstreeks, dan loopt er bij aanschaf geen geld via de onderneming en is er dus geen investeringskasstroom.
Voorbeeld
Een bouwbedrijf (BV) koopt in 2026 een graafmachine van € 85.000; € 60.000 is betaald en € 25.000 staat op 31 december nog bij de crediteuren. Een oude kraan met een boekwaarde van € 6.000 wordt voor € 10.000 verkocht. Verder leent de BV € 15.000 uit aan een deelneming. Investeringskasstroom: − 60.000 + 10.000 − 15.000 = € 65.000 negatief. In het verloopoverzicht van de vaste activa staat intussen € 85.000 aan investeringen; het verschil van € 25.000 volgt in 2027.
In de jaarrekening
Kasstroomoverzicht indien opgesteld.
Verschil met afschrijving
De investering is de uitgave op het moment van betalen; de afschrijving verdeelt diezelfde uitgave als last over de gebruiksjaren. In het kasstroomoverzicht staat alleen de investering. Daarom kan een bedrijf in een investeringsjaar winst maken en toch geld tekortkomen.
Veelgemaakte fouten
- Afschrijving als uitgave opnemen
- Kredietaankoop als betaalde investering tonen
Waar let u op?
- Sluit aan op het verloopoverzicht van de vaste activa: de investeringen volgens dat overzicht, gecorrigeerd voor nog niet betaalde facturen, vormen de uitgaande kasstroom.
- Toon aankopen en verkopen als afzonderlijke regels, niet als één saldo.
- Micro en klein zijn vrijgesteld van het kasstroomoverzicht, maar rekenen investeringen in een liquiditeitsprognose op dezelfde manier door: op de betaaldatum.
Wettelijke basis en bron
RJ 360
Veelgestelde vragen
Waarom is de investeringskasstroom meestal negatief?
Omdat een onderneming die in stand blijft of groeit meer aan vaste activa uitgeeft dan zij met verkopen ontvangt. Een structureel positieve investeringskasstroom betekent dat bezittingen worden verkocht.
Telt een investering mee in het jaar van bestelling of van betaling?
In het jaar van betaling. Een aanbetaling telt mee in het jaar waarin u haar doet; het restant wanneer het wordt voldaan.
Lees ook
Klaar voor uw jaarrekening?
Uw eerste jaarrekening is gratis, voor elke grootteklasse. Maak een account aan en stel haar op volgens Titel 9 BW2, van saldibalans tot publicatiestukken.
Gratis starten