RJ 292 Leasing: Einstufung, Bilanzierung und Anhang

Die kurze Antwort

Unter RJ 292 ist ein Leasingverhältnis ein Finanzierungsleasing, wenn Sie als Leasingnehmer nahezu alle Vor- und Nachteile des Eigentums tragen; dann stehen Objekt und Leasingverbindlichkeit in Ihrer Bilanz. Andere Leasingverhältnisse sind Operating-Leasing: Die Raten gehen linear ins Ergebnis, die Verpflichtungen in den Anhang. IFRS 16 dürfen Sie ebenfalls anwenden, dann aber vollständig.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Eckdaten

Steckt ein Leasingverhältnis im Vertrag?

Ein Vertrag enthält ein Leasingverhältnis, wenn Sie gegen Entgelt, während der Nutzungsdauer, die Verfügungsgewalt über die Nutzung eines bestimmten Vermögenswerts erhalten (RJ 292.105). Dafür muss der Vermögenswert identifiziert sein: Hat der Lieferant ein tatsächliches und vorteilhaftes Recht, ihn jederzeit zu ersetzen, ist er es nicht (RJ 292.106a). Sie müssen nahezu alle Vorteile aus der Nutzung erhalten und selbst bestimmen, wie und wofür der Vermögenswert genutzt wird (RJ 292.107–108). Ein abgetrennter Raum in einer Lagerhalle kann ein identifizierter Vermögenswert sein; ein Teil der Kapazität eines gemeinsamen Serverraums ohne physische Trennung in der Regel nicht, es sei denn, es geht um nahezu die gesamte Kapazität (RJ 292.106b).

Seit Geschäftsjahr 2025 steht ausdrücklich da, dass RJ 292 für jeden Leasingvertrag gilt, unabhängig von der Rechtsform, und dass Sie auch bei einem Kaufvertrag prüfen müssen, ob er wirtschaftlich ein Leasingverhältnis ist (RJ-Uiting 2024-13). Miete, Pacht, Erbpacht und Mietkauf fallen darunter, wenn sie die Definition erfüllen (RJ 292.104). Zahlen Sie in einem Vertrag für Nutzung und für Dienstleistungen, etwa Wartung und Versicherung, trennen Sie die Zahlungen nach ihrem beizulegenden Zeitwert (RJ 292.114).

Finanzierungs- oder Operating-Leasing

Entscheidend ist, wer die Vor- und Nachteile des Eigentums trägt: Wertverlust, Veralterung und Restwert gegenüber Rendite und Wertsteigerung (RJ 292.117). Tragen Sie diese als Leasingnehmer ganz oder nahezu ganz, ist es ein Finanzierungsleasing; sonst Operating-Leasing (RJ 292.118). Sie betrachten die wirtschaftliche Realität, nicht den Namen des Vertrags (RJ 292.120).

Anhaltspunkte für ein Finanzierungsleasing (RJ 292.120–121):

• das Eigentum geht am Ende auf Sie über, oder Sie haben eine Kaufoption weit unter dem erwarteten Wert, die Sie nahezu sicher ausüben;
• die Laufzeit deckt den größten Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer ab; als Faustregel 75 % oder mehr;
• der Barwert der Mindestleasingzahlungen entspricht dem beizulegenden Zeitwert des Objekts oder kommt ihm nahe; als Faustregel 90 % oder mehr;
• das Objekt ist so speziell, dass nur Sie es ohne große Anpassungen nutzen können;
• Sie tragen bei vorzeitiger Kündigung den Verlust des Leasinggebers, oder Gewinn oder Verlust aus dem Restwert fällt bei Ihnen an.

Die Prozentsätze sind Indikationen, keine harten Grenzen. Sie stufen das Leasingverhältnis beim Abschluss des Vertrags ein; eine spätere Schätzungsänderung ändert die Einstufung nicht (RJ 292.123). Bei Grund und Gebäuden betrachten Sie beides getrennt; Grund mit unbegrenzter Nutzungsdauer ist meist ein Operating-Leasing (RJ 292.124).

Bilanzierung beim Leasingnehmer

• Finanzierungsleasing. Sie setzen das Objekt und die Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert des Objekts oder dem niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen an, abgezinst mit dem Zins im Vertrag oder, wenn dieser nicht bestimmbar ist, mit Ihrem eigenen Grenzfremdkapitalzins. Eigene direkte Kosten erhöhen den Vermögenswert (RJ 292.201). Jede Rate teilen Sie in Zins und Tilgung auf, sodass der Zins ein konstanter Prozentsatz der Restschuld ist (RJ 292.206). Das Objekt schreiben Sie über die Nutzungsdauer ab, wenn Sie Eigentümer werden, sonst über den kürzeren Zeitraum aus Leasingdauer und Nutzungsdauer (RJ 292.207). Verbindlichkeit und Objekt zu saldieren ist nicht erlaubt (RJ 292.204).
• Operating-Leasing. Das Objekt kommt nie in Ihre Bilanz. Die Leasingzahlungen, ohne das Entgelt für Dienstleistungen, erfassen Sie linear über die Laufzeit als Aufwand, es sei denn, ein anderes Muster passt besser; einen Nachlass oder ein Entgegenkommen des Leasinggebers verteilen Sie ebenfalls über die Laufzeit (RJ 292.210–211).
• Sale-and-Lease-back. Führt es zu einem Finanzierungsleasing, verteilen Sie den Buchgewinn über die Leasingdauer. Führt es zu einem Operating-Leasing zum beizulegenden Zeitwert, erfassen Sie Gewinn oder Verlust sofort (RJ 292.402–404).

Anzugeben ist, zu welchen wesentlichen, nicht in der Bilanz ausgewiesenen finanziellen Verpflichtungen das Unternehmen für eine Reihe künftiger Jahre gebunden ist, etwa solchen, die aus langfristigen Verträgen folgen. Ebenso ist anzugeben, an welche bedingten Vermögenswerte, bedingten Verpflichtungen und nicht erfassten Verpflichtungen das Unternehmen gebunden ist. Dabei sind die Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften gesondert anzugeben. Artikel 375 Absatz 3 ist entsprechend anzuwenden.

Fallbeispiel: Transporter und eine Verpackungsmaschine

Koeriers Noord BV schließt am 1. Januar 2026 zwei Verträge ab. Vertrag 1: sechs Transporter für 48 Monate, € 900 je Transporter und Monat, davon € 150 für Wartung und Versicherung. Die Transporter gehen am Ende an die Leasinggesellschaft zurück; sie halten sieben Jahre. Vertrag 2: eine Verpackungsmaschine für fünf Jahre, € 50.000 pro Jahr nachschüssig, mit einer Kaufoption von € 1 am Ende. Die Maschine hält sechs Jahre und ist € 215.000 wert; der Zins im Vertrag beträgt 6 %.

Die Transporter sind ein Operating-Leasing: keine Eigentumsübertragung, eine Laufzeit von etwa 57 % der Nutzungsdauer und ein Barwert deutlich unter dem Wert der Transporter. Die Leasingkosten betragen € 54.000 pro Jahr (6 × € 750 × 12); die € 10.800 für Wartung und Versicherung bucht Koeriers Noord als gewöhnliche Kosten. Ende 2026 bleibt eine Verpflichtung von € 162.000 für 36 Monate, ohne den Dienstleistungsanteil.

Die Maschine ist ein Finanzierungsleasing: Die Kaufoption von € 1 macht das Eigentum nahezu sicher, und fünf von sechs Jahren sind mehr als 75 % der Nutzungsdauer. Der Barwert von fünfmal € 50.000 zu 6 % beträgt € 210.618, weniger als der beizulegende Zeitwert von € 215.000; das ist also der Betrag, mit dem Maschine und Verbindlichkeit in die Bilanz kommen.

Was Koeriers Noord angibt. Als mittelgroße oder große BV gibt sie für die Transporter eine Laufzeitanalyse der künftigen Leasingzahlungen an: € 54.000 innerhalb eines Jahres und € 108.000 zwischen einem und fünf Jahren, mit einer Beschreibung der Verträge und den Leasingkosten des Jahres (RJ 292.212). Für die Maschine nennt sie den Buchwert, die Laufzeiten der Zahlungen und dass sie noch nicht rechtlicher Eigentümer ist (RJ 292.208; Art. 2:366 Abs. 2 BW). Als kleine BV nennt sie für die Transporter die Summe von € 162.000 mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von drei Jahren (RJk B11.113) und für die Maschine den Teil der Verbindlichkeit mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr (RJk B11.112). Als Kleinstunternehmen bilanziert sie beide Verträge auf dieselbe Weise, nennt aber nichts in einem Anhang.

RJ 292 je Größenklasse

Was sich je Geschäftsjahr ändert

Für Geschäftsjahre ab 2025 gilt RJ 292 (angepasst 2024) mit der Klarstellung, dass jeder Leasingvertrag darunter fällt, unabhängig von der Rechtsform, und dass auch ein Kaufvertrag ein Leasingverhältnis enthalten kann. Die RJk nahm dieselbe Klarstellung in B11 auf. In 2026 und 2027 ist RJ 292 nicht geändert worden. Die RJ evaluierte 2023, wie IFRS 16 innerhalb von RJ 292 funktioniert, und beschloss, das Kapitel nicht anzupassen; die vollständige Anwendung von IFRS 16 bleibt also eine Wahl (Ten geleide Ausgabe 2025; RJ-Uiting 2023-5).

Häufige Fehler

• Einen Mietkauf oder ein Leasingverhältnis mit einer Kaufoption von € 1 als Operating-Leasing behandeln.
• Die Leasingverbindlichkeit eines Finanzierungsleasings vom Objekt abziehen.
• Bei einem Operating-Leasing die Dienstleistungskomponente in die Leasingverpflichtung einbeziehen, ohne es anzugeben.
• Bei einem Finanzierungsleasing ohne Eigentumsübertragung über die technische Nutzungsdauer abschreiben statt über die kürzere Leasingdauer.
• IFRS 16 nur für die Autos anwenden und für das Gebäude nicht. Es gilt ganz oder gar nicht.

So funktioniert es bei Jaarrekening.io

Die App fragt nach Leasingverpflichtungen, die nicht in der Bilanz stehen. Für mittelgroße und große Unternehmen fragt sie nach den Beträgen innerhalb eines Jahres, zwischen einem und fünf Jahren und nach fünf Jahren; für kleine nach der Summe mit der durchschnittlichen Restlaufzeit. Außerdem fragt sie, wie Sie Leasingverhältnisse bilanzieren: als Operating-Leasing, Finanzierungsleasing, beides, oder IFRS 16 vollständig statt RJ 292. Diese letzte Wahl erhält nur, wer der RJ folgt, weil die RJk sie nicht kennt. Ob ein Vertrag ein Finanzierungs- oder Operating-Leasing ist, beurteilen Sie selbst anhand der Bedingungen.

Quellen

• Art. 2:381 BW: nicht in der Bilanz ausgewiesene Verpflichtungen (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:375 BW, Abs. 2: Laufzeiten von Verbindlichkeiten
• Art. 2:366 BW, Abs. 2: beschränktes Nutzungsrecht an Sachanlagen
• RJ-Uiting 2024-13: Klarstellungen RJ 292 und RJk B11 ab Geschäftsjahr 2025 (rjnet.nl)
• RJ-Uiting 2023-5: Evaluierung von IFRS 16 in RJ 292 (rjnet.nl)
• Ten geleide zur RJ-Sammlung, Ausgabe 2025 (rjnet.nl)

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