Immobilisations financières

Que signifient immobilisations financières ?

Intérêts financiers durables tels que participations, créances à long terme et titres détenus comme placement.

Les immobilisations financières sont des participations ou créances détenues durablement. Une créance commerciale à court terme relève de l'actif circulant. L'évaluation des participations obéit à des règles propres et peut appeler une réserve légale.

Comment cela fonctionne-t-il ?

L'article 2:367 BW énumère six postes : participations dans des sociétés du groupe, autres participations, créances sur des sociétés du groupe, créances sur des sociétés avec lesquelles existe un lien de participation, autres titres et autres créances, les prêts aux actionnaires étant mentionnés à part. Ce qui les réunit, c'est l'intention de les détenir durablement (art. 2:364, al. 1 BW). Un dépôt de garantie chez le bailleur, un prêt à la filiale d'une durée de cinq ans et une participation de 30 % dans un fournisseur en relèvent ; un compte d'épargne et une créance commerciale non.

L'évaluation varie selon la nature. Les participations avec influence notable sont à la valeur de situation nette (art. 2:389 BW). Prêts et autres créances sont au coût amorti (RJ 222). En cas de baisse de valeur, vous pouvez toujours déprécier les immobilisations financières, même si la baisse n'est pas durable ; pour les autres immobilisations, cela n'est possible que si la baisse est censée être durable (art. 2:387, al. 3 BW).

Exemple

Une BV holding a fin 2025 : une participation de 100 % dans sa société opérationnelle avec une valeur de situation nette de € 420.000 ; un prêt à cette société opérationnelle de € 150.000, avec € 30.000 de remboursement par an ; un dépôt de garantie de € 9.000 ; et un prêt de € 50.000 à un entrepreneur ami, qui ne rembourse plus depuis l'été et devrait rembourser € 20.000. Elle déprécie ce dernier prêt de € 30.000. Immobilisations financières : 420.000 + 150.000 + 9.000 + 20.000 = € 599.000.

Dans les comptes annuels

Bilan sous immobilisations ; annexe sur la durée et les parties liées lorsque requis.

Différence avec les titres de l'actif circulant

Une même action peut figurer à deux endroits. Si l'entreprise la détient pour un lien durable ou comme placement à long terme, c'est une immobilisation financière. Si elle y place temporairement des liquidités excédentaires et peut la vendre à tout moment, elle relève des titres de l'actif circulant (art. 2:364, al. 3 BW). Ce choix se répercute sur le ratio de liquidité générale : seuls les titres circulants y comptent.

Erreurs fréquentes

• Présenter une créance commerciale à court terme comme investissement à long terme
• Ne pas apprécier la perte de valeur

Points d'attention

• Demandez pour chaque prêt le contrat et le plan de remboursement ; un prêt sans contrat ni remboursement est un signal de dépréciation.
• Les prêts et avances aux actionnaires sont mentionnés séparément (art. 2:367, sous f BW).
• Les personnes morales moyennes et grandes fournissent un tableau de variation par poste (art. 2:368, al. 1 BW). Une petite personne morale présente les immobilisations financières en un seul montant et une micro-personne morale seulement la somme de toutes les immobilisations.

Base légale et source

art. 2:367 BW

• Burgerlijk Wetboek Boek 2, artikel 367

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