RJ 122 Fremdwährung: funktionale Währung, Umrechnung und Kursdifferenzen

Die kurze Antwort

RJ 122 regelt, wie Sie Geschäftsvorfälle in Fremdwährung und ausländische Beteiligungen in Euro abbilden. Einen Geschäftsvorfall buchen Sie zum Kurs des Transaktionstags. Am Bilanzstichtag rechnen Sie monetäre Posten zum Stichtagskurs um; die Kursdifferenz geht in die Gewinn- und Verlustrechnung. Eine ausländische Beteiligung rechnen Sie über eine Umrechnungsrücklage um. Kleinst- und kleine Unternehmen folgen RJk A2.4.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Eckdaten

Was das Gesetz verlangt

Die Grundsätze der Bewertung der Aktiva und der Passiva und der Ergebnisermittlung werden für jeden der Posten dargelegt. Die Grundsätze für die Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Beträgen werden dargelegt; ebenso wird angegeben, auf welche Weise Kursdifferenzen verarbeitet wurden.

Das Gesetz sagt also nicht, wie Sie umrechnen, wohl aber, dass Sie es erläutern. RJ 122 und, für Kleinst- und kleine Unternehmen, RJk A2.4 füllen die Methode aus. RJ 122 regelt auch, was Sie tun, wenn eine Währung nicht umtauschbar ist: Dann schätzen Sie den Kurs, der in diesem Moment gelten würde (RJ 122.114).

Funktionale Währung, Darstellungswährung und lokale Währung

Die funktionale Währung ist die Währung des wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen (juristische Person) tätig ist (RJ 122.105 bis 122.110; RJk A2.403). Entscheidend ist, in welcher Währung die Verkaufspreise sowie die Personal- und Materialkosten überwiegend lauten. Danach prüfen Sie, in welcher Währung das Unternehmen Finanzierung aufnimmt und Geld hält. Für fast jede niederländische BV ist das der Euro.

Die lokale Währung ist die des Landes des satzungsmäßigen Sitzes, für eine niederländische BV also der Euro. Die Darstellungswährung ist die Währung, in der der Jahresabschluss erscheint. Eine andere Währung als der Euro ist zulässig, wenn die Tätigkeit oder der internationale Konzern dies rechtfertigt (Art. 2:362 Abs. 7 BW); siehe auch Jahresabschluss in Dollar. Die funktionale Währung ändert sich nur, wenn sich die zugrunde liegenden Verhältnisse ändern, und dann prospektiv, ab dem Tag der Änderung (RJ 122.214 bis 122.216).

Geschäftsvorfälle in Fremdwährung

Ausländische Beteiligungen und Niederlassungen

Hat das Unternehmen eine Tochter, Beteiligung oder Zweigniederlassung mit einer anderen funktionalen Währung, rechnen Sie deren Zahlen um, bevor Sie sie in die Konsolidierung oder den Nettovermögenswert übernehmen (RJ 122.302 und 122.307):

• Aktiva und Passiva zum Stichtagskurs an jedem Bilanzstichtag;
• Erträge und Aufwendungen zu den Kursen der Transaktionstage oder zu einem Durchschnitt, wenn der Kurs nicht stark schwankt;
• die Differenz geht in die Umrechnungsrücklage, eine gesetzliche Rücklage, die nicht ausschüttbar ist und negativ werden darf (Art. 2:389 Abs. 8 BW; Art. 2:373 Abs. 4 BW);
• verkaufen Sie die Beteiligung, wird die angesammelte Differenz dennoch über das Ergebnis aufgelöst (RJ 122.311).

Werterhöhungen oder Wertminderungen von Beteiligungen aufgrund der Umrechnung des darin investierten Vermögens und des Ergebnisses aus der Währung der Beteiligung in die Währung, in der die juristische Person ihren Jahresabschluss aufstellt, werden zugunsten beziehungsweise zulasten einer Umrechnungsrücklage verbucht. Wechselkursdifferenzen auf Darlehen, die zur Absicherung des Währungsrisikos ausländischer Beteiligungen aufgenommen wurden, werden ebenfalls zugunsten beziehungsweise zulasten dieser Rücklage verbucht. Die Rücklage kann einen negativen Saldo haben.

Ein langfristiges Darlehen an die ausländische Tochter, das nicht kurzfristig getilgt wird, gehört faktisch zur Investition. Die Kursdifferenz darauf geht bei der Mutter in die Rücklage, bei der Tochter in das Ergebnis (RJ 122.211 bis 122.213). Bei Hyperinflation, mindestens 100 % über drei Jahre, gelten gesonderte Regeln (RJ 122.312).

Fallbeispiel: eine Maschine in Dollar und eine Tochter in England

Precisietechniek Arends BV (fiktiv, klein, funktionale Währung Euro) kauft am 15. Oktober 2026 in den Vereinigten Staaten eine Maschine für $ 110.000. Kurs an diesem Tag: € 1 = $ 1,10.

Per Saldo bucht Arends 2026 einen Kursverlust von € 33. Die Maschine bleibt mit € 100.000, dem historischen Kurs, stehen und wird darauf abgeschrieben. Die Kursdifferenz von 2027 auf die Restschuld gehört zu 2027.

Arends hat außerdem eine englische Tochter, Arends UK Ltd, die sie zum Nettovermögenswert bewertet. Eigenkapital am 1. Januar 2026: £ 400.000 zu £ 0,85 je Euro = € 470.588. Gewinn 2026: £ 50.000 zu durchschnittlich £ 0,86 = € 58.140. Eigenkapital am 31. Dezember 2026: £ 450.000 zum Stichtagskurs £ 0,83 = € 542.169.

Umrechnungsdifferenz: € 542.169 − € 470.588 − € 58.140 = € 13.441, positiv, weil das Pfund stärker wurde. Dieser Betrag geht direkt in die Umrechnungsrücklage und nicht durch die Gewinn- und Verlustrechnung. Das Ergebnis aus der Beteiligung beträgt € 58.140.

Was jede Klasse im Anhang erläutert

Häufige Fehler

• Vorräte oder Maschinen in Fremdwährung jedes Jahr zum neuen Kurs neu berechnen. Nur monetäre Posten gehen zum Stichtagskurs.
• Die Umrechnungsdifferenz auf eine ausländische Beteiligung über die Gewinn- und Verlustrechnung buchen.
• Eine Anzahlung an einen ausländischen Lieferanten als monetären Posten behandeln. Sie liefert Waren, kein Geld, und behält den alten Kurs.
• Die Umrechnungsrücklage ausschütten. Sie ist eine gesetzliche Rücklage.

So funktioniert es bei Jaarrekening.io

Haben Sie Posten in Fremdwährung, fragt Jaarrekening.io, wie Sie umrechnen und wo die Kursdifferenzen verarbeitet sind, mit den Regeln aus RJk A2.405 bis A2.407 als Erläuterung. Diese Antworten gehen in die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Anhangs. Die Kurse und die Umrechnung selbst stammen aus Ihrer Buchhaltung.

Quellen

• Art. 2:384 BW: Grundsätze, darunter Umrechnung von Fremdwährung (wetten.overheid.nl, auf Niederländisch)
• Art. 2:362 BW: Jahresabschluss in fremder Währung (wetten.overheid.nl, auf Niederländisch)
• Art. 2:389 BW: Umrechnungsrücklage (wetten.overheid.nl, auf Niederländisch)
• Art. 2:373 BW: gesetzliche Rücklagen (wetten.overheid.nl, auf Niederländisch)
• Raad voor de Jaarverslaggeving (niederländischer Rat für Rechnungslegung): Richtlinien (rjnet.nl)

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