RJ 121 dépréciations : le test de dépréciation dans les comptes annuels néerlandais
Quand devez-vous déprécier une machine, un bâtiment ou du goodwill, comment calculer la valeur recouvrable et que pouvez-vous reprendre plus tard ? RJ 121 pas à pas, avec un cas entièrement chiffré.
La réponse courte
RJ 121 développe l'art. 2:387, al. 3 et 4 du Code civil néerlandais (BW). À chaque date de bilan, vous vérifiez si une immobilisation vaut peut-être moins. Si oui, vous déterminez la valeur recouvrable : la plus élevée de la valeur de cession et de la valeur d'utilité. Si elle est inférieure à la valeur comptable, vous dépréciez. Si la valeur se rétablit, vous reprenez la dépréciation, sauf pour le goodwill.
Mis à jour le 30 octobre 2026
Données clés
| Base légale | art. 2:387, al. 3, 4 et 5 BW ; arrêté sur la valeur actuelle (Besluit actuele waarde) |
| Version | RJ 121 (version 2020) s'applique depuis l'exercice 2021, inchangée dans les éditions 2025 à 2027 |
| Micro et petite | RJk A2.3 ; pour les unités génératrices de trésorerie et le goodwill, elle renvoie à RJ 121 |
| Hors champ | Instruments financiers relevant de RJ 290, actifs issus d'avantages du personnel et créances d'impôts différés |
Ce que la loi exige
3. Lors de l'évaluation des immobilisations, il est tenu compte d'une diminution de leur valeur si celle-ci est censée être durable. Lors de l'évaluation des immobilisations financières, il peut en tout cas être tenu compte d'une dépréciation survenue à la date du bilan.
4. La dépréciation prévue aux alinéas précédents est, dans la mesure où elle n'est pas prélevée sur la réserve de réévaluation en vertu de l'article 390, alinéa 3, imputée sur le compte de résultat. La dépréciation est annulée dès que la diminution de valeur a cessé d'exister. Les dépréciations visées à l'alinéa 3, ainsi que les reprises, sont présentées séparément dans le compte de résultat ou dans l'annexe.
5. La deuxième phrase de l'alinéa 4 ne s'applique pas aux dépréciations du goodwill.
RJ 121 concrétise cela pour les immobilisations incorporelles, corporelles et financières, qu'elles soient évaluées au coût, à la valeur actuelle ou à la valeur de l'actif net. Comme la valeur d'utilité intègre les flux de trésorerie sur toute la durée de vie restante, une dépréciation fondée sur RJ 121 répond à l'exigence que la perte soit durable (RJ 121.104).
Étape 1 : y a-t-il des indices ?
Vous n'avez pas à faire un test complet chaque année. En revanche, à chaque date de bilan, vous regardez s'il existe des signaux (RJ 121.202 et 121.203 ; RJk A2.303 et A2.304). Pensez à :
- une valeur de marché qui baisse bien plus vite que ne le laissaient attendre l'usure et le temps ;
- des évolutions défavorables de la technique, du marché, de l'économie ou de la réglementation ;
- une hausse du taux d'intérêt du marché qui touche sensiblement le taux d'actualisation et donc la valeur ;
- des dommages physiques, l'obsolescence, ou des projets d'arrêt de l'activité ou de cession anticipée ;
- des chiffres internes nettement moins bons que le budget, comme des frais d'entretien plus élevés ou des pertes ;
- uniquement dans la RJ : une capitalisation boursière du capital-actions inférieure aux capitaux propres.
Si une hausse des taux n'affecte pas sensiblement le calcul, par exemple parce que seul le taux à court terme a augmenté, vous n'avez pas à recalculer (RJ 121.204). Même sans dépréciation, un signal peut être une raison de revoir la durée d'utilité, le mode d'amortissement ou la valeur résiduelle ; c'est un changement d'estimation.
Étape 2 : la valeur recouvrable
La valeur recouvrable est la plus élevée de deux montants. Si l'un d'eux dépasse déjà la valeur comptable, il n'y a pas de dépréciation et vous n'avez pas à calculer l'autre.
| Valeur de cession | Valeur d'utilité | |
|---|---|---|
| Quoi | Ce que vous recevez à la vente, moins les coûts directs de la vente | Valeur actuelle des flux de trésorerie issus de l'utilisation continue et de la vente finale |
| Source | Offre ferme ; sinon un marché actif ; sinon la meilleure estimation disponible, pas une vente forcée | Budgets récents et approuvés ; dans la RJ en principe cinq ans au plus, puis prolongation avec une croissance égale ou décroissante |
| À noter | Les indemnités de licenciement et les frais de restructuration après la vente ne sont pas des coûts de vente | Flux de trésorerie avant impôt et hors intérêts ; pas de restructuration à laquelle vous n'êtes pas encore tenu ; pas d'extension de capacité |
| Taux d'actualisation | s.o. | Avant impôt, avec le taux du marché et les risques propres à l'actif, sans les risques déjà inclus dans les flux de trésorerie |
Si l'actif doit être vendu prochainement et qu'il n'y a pas lieu de penser que la valeur d'utilité est sensiblement plus élevée, vous pouvez vous contenter de la valeur de cession (RJ 121.303 ; RJk A2.305).
Étape 3 : l'unité génératrice de trésorerie et le goodwill
Beaucoup d'actifs ne génèrent pas leurs revenus indépendamment des autres. Vous testez alors le plus petit groupe d'actifs ayant des flux de trésorerie propres, largement indépendants : l'unité génératrice de trésorerie (RJ 121.501 à 121.512). Le goodwill ne génère jamais de flux de trésorerie de façon autonome et se teste donc toujours via les unités qui profitent de l'acquisition. Les actifs communs, comme un siège, sont affectés là où cela peut raisonnablement se faire (RJ 121.517 à 121.519).
Une perte sur une unité réduit d'abord le goodwill, puis les autres actifs au prorata de leurs valeurs comptables. Aucun actif n'est ainsi ramené sous le plus élevé de sa propre valeur de cession, de sa valeur d'utilité ou de zéro ; ce qui reste est reporté sur les autres actifs (RJ 121.520 et 121.521).
Comptabilisation, reprise et indemnités d'assurance
- La perte est imputée directement sur le résultat. Si l'actif est évalué à la valeur actuelle avec une réserve de réévaluation, elle est d'abord prélevée sur cette réserve (art. 2:390, al. 3 BW ; RJ 121.402).
- Ensuite, vous amortissez la valeur comptable réduite sur la durée d'utilisation restante (RJ 121.404).
- Vous ne reprenez que si l'estimation sous-jacente a changé, et non parce que les flux de trésorerie se rapprochent. La valeur comptable ne devient jamais plus élevée que ce qu'elle aurait été après amortissement sans dépréciation. Le goodwill n'est jamais repris (RJ 121.605 à 121.613 ; art. 2:387, al. 5 BW).
- Une indemnité d'assurance pour un actif endommagé est un événement distinct : vous comptabilisez la perte maintenant, l'indemnité dès qu'elle est probable (RJ 121.702 ; RJk A2.322).
Cas pratique : la région Nord de Liftverhuur Holland BV
Liftverhuur Holland BV (fictive, moyenne) loue des monte-charges de chantier. Le 31 décembre 2026, la région Nord perd son plus gros client et les résultats restent très en dessous du budget. La région Nord est une unité génératrice de trésorerie avec ces valeurs comptables : goodwill issu d'une acquisition € 150.000, monte-charges € 900.000 et un entrepôt € 450.000, soit € 1.500.000 au total.
| Année | Flux de trésorerie avant impôt | Facteur d'actualisation 9% | Valeur actuelle |
|---|---|---|---|
| 2027 | € 260.000 | 0,9174 | € 238.524 |
| 2028 | € 250.000 | 0,8417 | € 210.425 |
| 2029 | € 240.000 | 0,7722 | € 185.328 |
| 2030 | € 240.000 | 0,7084 | € 170.016 |
| 2031, y compris une vente de € 200.000 à la fin | € 440.000 | 0,6499 | € 285.956 |
| Valeur d'utilité | € 1.090.249 |
Un agent immobilier estime que toute la région rapporterait € 1.020.000, avec € 40.000 de frais de vente : valeur de cession € 980.000. La valeur recouvrable est la plus élevée, arrondie à € 1.090.000. La perte est de € 1.500.000 − € 1.090.000 = € 410.000.
| Actif | Valeur comptable | D'abord le goodwill | Au prorata | Après plancher entrepôt | Nouvelle valeur comptable |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | € 150.000 | − € 150.000 | € 0 | ||
| Monte-charges | € 900.000 | − € 173.333 | − € 230.000 | € 670.000 | |
| Entrepôt | € 450.000 | − € 86.667 | − € 30.000 | € 420.000 | |
| Total | € 1.500.000 | − € 410.000 | € 1.090.000 |
Selon une expertise, l'entrepôt a une valeur de cession propre de € 420.000 et ne peut pas descendre en dessous. De sa quote-part de € 86.667, il ne reste donc que € 30.000 ; les € 56.667 restants sont reportés sur les monte-charges. Les monte-charges sont amortis sur cinq ans à partir de 2027 : € 134.000 par an au lieu de € 180.000. Si le marché s'améliore de façon démontrable en 2028, la dépréciation sur les monte-charges et l'entrepôt peut être reprise jusqu'au montant qui figurerait au bilan après amortissement sans dépréciation ; le goodwill reste à € 0.
Ce que chaque catégorie présente dans l'annexe
| Catégorie | Comptabilisation | Annexe |
|---|---|---|
| Micro | Même test (RJk M1.301), sauf principes fiscaux : l'évaluation suit alors les règles fiscales | Aucune ; la perte figure dans le poste amortissements et dépréciations |
| Petite | RJk A2.3 ; unités et goodwill via RJ 121 | Par catégorie le montant au compte de résultat et ce qui a été imputé directement sur les capitaux propres, et les reprises (art. 2:387, al. 4 BW ; RJk A2.324 et A2.327). Cause, nature de l'actif et valeur utilisée : peut être envisagé (A2.325) |
| Moyenne | RJ 121 | Montants et reprises par catégorie ; pour une perte significative la cause, l'unité, la valeur utilisée et les principales hypothèses, comme le taux d'actualisation et la période (RJ 121.801 et 121.805), sans information sectorielle |
| Grande | RJ 121 | Comme la moyenne, et par secteur si RJ 350 est appliquée (RJ 121.804) |
Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io
Si vous tenez votre comptabilité dans Jaarrekening.io, vous comptabilisez une dépréciation ou une reprise par actif, avec une justification obligatoire comme une expertise. Le questionnaire de l'annexe demande ensuite si des dépréciations ont été comptabilisées ou reprises, avec le montant par groupe d'immobilisations et le poste où il figure. Le test lui-même, avec prévision de flux de trésorerie et taux d'actualisation, reste un jugement de la direction ; l'application ne calcule pas la valeur d'utilité pour vous.
Sources
- Art. 2:387 BW : dépréciations et reprise (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
- Art. 2:390 BW : réserve de réévaluation (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
- Arrêté sur la valeur actuelle : valeur d'utilité et valeur de cession (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
- Raad voor de Jaarverslaggeving (Conseil de l'information financière néerlandais) : lignes directrices (rjnet.nl)
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre valeur d'utilité et valeur de cession ?
La valeur de cession (opbrengstwaarde) est ce que vous recevez en vendant l'actif, moins les coûts directs de la vente. La valeur d'utilité (bedrijfswaarde) est la valeur actuelle des flux de trésorerie que l'actif procure encore en cas d'utilisation continue puis de vente, calculée avant impôt. La valeur recouvrable est la plus élevée des deux ; si elle est inférieure à la valeur comptable, vous dépréciez.
Dois-je faire un test de dépréciation chaque année ?
Non. À chaque date de bilan, vous vérifiez s'il existe des indices de dépréciation, comme des dommages, la perte d'un gros client, des résultats inférieurs au budget ou une hausse du taux d'intérêt du marché. Ce n'est que s'il existe un tel indice que vous calculez la valeur recouvrable (RJ 121.202, RJk A2.303).
Une dépréciation peut-elle être reprise ?
Oui, dès que la dépréciation a cessé d'exister (art. 2:387, al. 4 BW), mais seulement si les estimations qui sous-tendent la valeur recouvrable ont changé. La nouvelle valeur comptable ne dépasse pas ce qu'elle aurait été sans dépréciation. Une dépréciation du goodwill ne peut jamais être reprise (art. 2:387, al. 5 BW).
Quel taux d'actualisation utiliser pour la valeur d'utilité ?
Un taux avant impôt qui reflète le taux actuel du marché et les risques propres à l'actif, sans les risques pour lesquels vous avez déjà ajusté les flux de trésorerie. Comme point de départ, vous pouvez prendre le coût moyen pondéré du capital ou le taux d'emprunt marginal et l'ajuster au risque de l'actif (RJ 121.323 à 121.326).
Comment une petite BV teste-t-elle la dépréciation ?
Une petite BV (société à responsabilité limitée néerlandaise) suit la RJk A2.3, avec le même test : indices, valeur recouvrable et dépréciation. Pour les unités avec goodwill, la RJk renvoie à RJ 121. Les montants par catégorie d'actifs et les reprises doivent figurer dans l'annexe ; la BV peut envisager de mentionner le contexte d'une perte importante.
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