RJ 170 continuité d'exploitation : incertitude significative, base de liquidation et paragraphe de continuité

La réponse courte

RJ 170 développe l'art. 2:384, al. 3 BW. En cas d'incertitude significative sur la continuité, les comptes annuels restent sur base de continuité, mais l'annexe décrit l'incertitude et les circonstances. Si l'arrêt est inévitable, vous établissez les comptes annuels sur base de liquidation. Une cessation planifiée où toutes les dettes sont payées en est exclue. Une micro-entité inclut aussi ces informations.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Ce que la loi exige

Lors de l'évaluation de l'actif et du passif, on part de l'hypothèse que l'ensemble des activités de la personne morale auxquelles cet actif et ce passif sont affectés sera poursuivi, sauf si cette hypothèse est inexacte ou si son exactitude fait l'objet d'un doute sérieux ; dans ce cas, cela est exposé dans l'annexe avec indication de l'influence sur le patrimoine et le résultat.

Selon la RJ, "doute sérieux" dans cette disposition et "incertitudes significatives" dans la disposition sur le rapport d'audit (art. 2:393, al. 5, point h BW) signifient la même chose (RJ 170.106 ; RJk A2.211). RJ 170 ne s'applique que si l'entité dans son ensemble est en difficulté. Si seule une partie s'arrête, les règles sur la cessation d'activités s'appliquent (RJ 345).

Les quatre situations

L'application de la situation 2 ou 3 dépend du degré de certitude de l'aide de tiers. Une prolongation de crédit signée ou un engagement inconditionnel de l'associé peut lever l'incertitude ; un entretien avec la banque, non (RJ 170.302). Si une partie des activités se poursuit, il n'y a pas de discontinuité inévitable (RJ 170.103).

Cessation planifiée. Si l'entité a été constituée pour une durée déterminée, ou s'il a été décidé de la dissoudre ou de cesser toutes les activités, et que toutes les dettes devraient être payées, les principes habituels continuent de s'appliquer. Vous exposez toutefois la cessation et son influence possible sur le patrimoine et le résultat, avec les activités encore en cours (RJ 170.104 ; RJk A2.211a).

Signaux d'incertitude significative

La RJ cite des signaux qui, seuls ou ensemble, peuvent indiquer une incertitude significative (RJ 170.303 ; dans la RJk depuis l'exercice 2026 en A2.214a). En termes propres :

• capitaux propres faibles ou négatifs ;
• engagements (covenants) rompus sans clarté sur ce que la banque fera ;
• clients qui ne paient pas ou fournisseurs qui retirent le crédit ;
• flux de trésorerie d'exploitation négatifs, maintenant ou dans les prévisions ;
• fortes pertes ou grandes pertes de valeur des actifs qui doivent générer les revenus ;
• disparition d'un marché, d'une autorisation, d'une concession ou d'un fournisseur important ;
• pénurie de personnel ou de matières premières essentielles.

Après la date du bilan, la situation peut aussi se dégrader au point qu'il existe finalement une incertitude significative (RJ 170.304). S'il apparaît avant l'approbation que l'arrêt est inévitable, vous établissez encore les comptes annuels sur base de liquidation (RJ 170.102 ; RJ 160.206).

Ce que contient un paragraphe de continuité

En cas d'incertitude significative (situation 3), l'annexe comporte un paragraphe de continuité. Une structure qui aide le lecteur :

1. les faits : résultat, capitaux propres, liquidité et ce qui s'est passé ;
2. les mesures de la direction et leur avancement, comme un financement promis ou encore à conclure ;
3. la conclusion qu'il existe une incertitude significative sur la continuité ;
4. le choix d'évaluer malgré tout sur base de continuité, et le fait que les comptes annuels ne comportent pas d'ajustements pour le cas où la poursuite échouerait.

Écrivez ce qui se passe réellement. Une phrase type rassurante sur un financement pas encore bouclé est insuffisante ; voir aussi financement pas encore bouclé.

Les comptes annuels sur base de liquidation

• Tous les actifs répondant à la définition figurent au bilan à la valeur de réalisation attendue, y compris des actifs non comptabilisés auparavant, comme une clientèle constituée en interne. Des plus-values sont donc possibles (RJ 170.201 et 170.202).
• Toutes les obligations figurent au montant nécessaire pour les régler, sans tenir compte de la solvabilité propre (RJ 170.203).
• Vous comptabilisez des comptes de régularisation pour les coûts attendus de la liquidation et pour le résultat d'exploitation attendu jusque-là (RJ 170.204).
• Vous traitez le passage de façon prospective : la différence avec les anciennes valeurs comptables passe par le compte de résultat et les chiffres comparatifs restent (RJ 170.205).
• Les règles habituelles de présentation, d'annexe et de réserves légales continuent de s'appliquer ; pour les réévaluations à la hausse d'actifs sans cotation fréquente sur un marché, vous constituez une réserve de réévaluation (RJ 170.207 ; art. 2:390, al. 1 BW).

Cas pratique : Webwinkel Zonnig BV cesse son activité

Webwinkel Zonnig BV (fictive, petite) clôture 2026 avec des capitaux propres de € 30.000. En février 2027, avant l'établissement des comptes annuels, la banque dénonce le crédit. Aucun acquéreur ne se présente et l'associé ne verse rien. La direction décide de cesser les activités et de vendre les actifs ; les créanciers ne seront pas payés intégralement et un concordat est en préparation. Il n'y a plus de chance réaliste de poursuivre : les comptes annuels 2026 sont établis sur base de liquidation.

Les € 130.000 figurent en charge au compte de résultat 2026 ; les chiffres de 2025 restent ce qu'ils étaient. Pour la réévaluation à la hausse du nom de domaine et de la clientèle, Zonnig constitue une réserve de réévaluation de € 25.000, ce qui rend les autres réserves encore plus négatives. Une créance fiscale reste nulle, faute de quoi compenser. L'annexe indique que la poursuite n'a pas été supposée, avec l'effet de € 130.000 (art. 2:384, al. 3 BW). Les informations supplémentaires de RJ 170.208, comme le plan de liquidation et les méthodes d'évaluation, Zonnig, en tant que petite entité, peut les envisager (RJk A2.216).

Si l'associé s'était engagé par écrit et sans condition à régler toutes les dettes, il se serait agi d'une cessation planifiée : principes habituels avec un exposé, et stocks à la valeur de réalisation plus basse selon les règles habituelles (art. 2:387, al. 2 BW).

Ce que chaque catégorie présente dans l'annexe

Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io

Jaarrekening.io demande s'il existe un doute sérieux sur la continuité et, si oui, si les comptes annuels sont encore établis sur base de continuité. Suivent des questions sur les circonstances, les mesures, l'effet et, pour une base de liquidation, les principes utilisés et le plan de liquidation. Le texte provisoire n'utilise que ce que vous confirmez et ne donne pas d'avis propre sur les chances de succès. Une micro-entité reçoit aussi la question de savoir si des informations complémentaires sont nécessaires, par exemple en cas de doute sur la continuité.

Sources

• Art. 2:384 BW : hypothèse de continuité (al. 3) (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
• Art. 2:393 BW : incertitude significative dans le rapport d'audit (al. 5, point h) (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
• Art. 2:390 BW : réserve de réévaluation (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
• Publication RJ 2025-3B : micro, circonstances exceptionnelles aussi publiques (RJk M1.401) (rjnet.nl, en néerlandais)
• Publication RJ 2025-10 : signaux d'incertitude significative dans RJk A2.214a (rjnet.nl, en néerlandais)
• Raad voor de Jaarverslaggeving (Conseil de l'information financière néerlandais) : lignes directrices (rjnet.nl)

À lire aussi