Que mentionner si le nouveau financement est incertain ?

La réponse courte

Avec une appréciation étayée de la continuité d'exploitation et une annexe adaptée. Ne présentez pas comme certain un financement non encore promis.

Base légale: art. 2:384, al. 3 BW ; RJ 170 et RJk A2

Que montre le plan de trésorerie ?

Si l'entreprise a besoin d'un nouveau financement pour poursuivre, la direction doit examiner à quel point ce financement est concret. Une conversation avec une banque n'est pas un accord signé. Les comptes annuels doivent refléter cette réalité. Appréciez à la fois les principes d'évaluation et les informations nécessaires au lecteur.

Commencez par un plan de trésorerie qui montre les engagements existants et des encaissements réalistes. Indiquez quand le déficit apparaît et combien de moyens supplémentaires sont nécessaires. Ne travaillez pas uniquement avec un plan de chiffre d'affaires favorable. Examinez aussi les retards de paiement, une marge plus faible et des remboursements qui peuvent devenir exigibles plus tôt. Le plan est une analyse propre de la direction ; il doit pouvoir être rattaché à des contrats, des informations sur les commandes et des chiffres actuels. Notez la date de référence et actualisez le calcul lorsque des informations nouvelles importantes sont disponibles. On voit ainsi quelles hypothèses soutiennent réellement la poursuite.

Quel est le degré de certitude du nouveau financement ?

Appréciez le statut de chaque source de financement. S'agit-il d'un engagement sans condition, d'une offre assortie de conditions ou d'une simple intention ? Faut-il encore fournir une sûreté ou obtenir l'accord d'un tiers ? Pour un soutien d'une société du groupe, regardez aussi la capacité financière de cette partie. Une lettre de soutien n'a pas automatiquement la même portée que des fonds immédiatement disponibles. Faites apprécier l'effet juridique des engagements importants lorsqu'ils sont déterminants. Conservez la correspondance et les accords, afin que la conclusion sur la continuité ne repose pas ensuite uniquement sur des attentes orales.

L'art. 2:384, al. 3 BW règle la présomption de poursuite de l'activité et la situation où elle est inexacte ou sujette à un doute raisonnable. Le RJ précise l'information en cas d'incertitude significative sur la continuité dans le RJ 170 et le RJk A2. L'incertitude ne conduit pas dans tous les cas à la même base d'évaluation ; cela suppose une appréciation des faits. En appliquant les principes de continuité, décrivez les dépendances essentielles là où c'est exigé. Évitez un texte standard rassurant lorsque le financement est encore ouvert. Faites correspondre la formulation à l'état réel des choses et au référentiel applicable.

Quelle incertitude expliquez-vous ?

Discutez du résultat avant la signature avec l'expert-comptable ou le conseiller et, le cas échéant, avec le financeur. Un engagement ultérieur peut apporter des informations nouvelles à apprécier pour les comptes annuels. Consignez quelles informations étaient disponibles à quelle date. Suivez entre-temps séparément les mesures opérationnelles : maîtrise des coûts, accords de paiement et éventuels apports supplémentaires. Un paragraphe d'annexe ne règle pas le déficit de trésorerie, mais rend la situation compréhensible pour les utilisateurs. Après l'achèvement, vérifiez si les hypothèses sont encore réalisables. En cas de doute aigu sur les paiements, un soutien professionnel et juridique rapide est plus important que d'attendre le prochain cycle de reporting.

Sources

• Raad voor de Jaarverslaggeving (Conseil néerlandais de l'information financière) : incertitude sur la continuité d'exploitation

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