Was vermerke ich, wenn neue Finanzierung unsicher ist?

Die kurze Antwort

Mit einer begründeten Beurteilung der Unternehmensfortführung und passendem Anhang. Stellen Sie nicht zugesagte Finanzierung nicht als sicher dar.

Grundlage: Art. 2:384 Abs. 3 BW; RJ 170 und RJk A2

Was zeigt die Liquiditätsprognose?

Braucht das Unternehmen neue Finanzierung, um weiterzumachen, muss die Geschäftsführung prüfen, wie konkret diese Finanzierung ist. Ein Gespräch mit einer Bank ist etwas anderes als ein unterzeichneter Vertrag. Der Jahresabschluss muss dieser Wirklichkeit entsprechen. Beurteilen Sie sowohl die Bewertungsgrundlagen als auch die für den Leser nötigen Informationen.

Beginnen Sie mit einer Liquiditätsprognose, die bestehende Verpflichtungen und realistische Einzahlungen zeigt. Benennen Sie, wann die Lücke entsteht und wie viele zusätzliche Mittel nötig sind. Arbeiten Sie nicht nur mit einem günstigen Umsatzplan. Untersuchen Sie auch verzögerte Zahlungen, eine geringere Marge und Tilgungen, die früher fällig werden können. Die Prognose ist eine eigene Analyse der Geschäftsführung; sie muss auf Verträge, Auftragsinformationen und aktuelle Zahlen zurückführbar sein. Halten Sie den Stichtag fest und aktualisieren Sie die Berechnung, wenn wichtige neue Informationen vorliegen. So wird sichtbar, welche Annahmen die Fortführung tatsächlich tragen.

Wie sicher ist die neue Finanzierung?

Beurteilen Sie den Status jeder Finanzierungsquelle. Gibt es eine unbedingte Zusage, ein Angebot mit Bedingungen oder nur eine Absicht? Müssen noch Sicherheiten gestellt oder die Zustimmung eines Dritten eingeholt werden? Achten Sie bei Unterstützung durch eine Konzerngesellschaft auch auf deren finanzielle Leistungsfähigkeit. Ein Unterstützungsschreiben hat nicht von selbst dieselbe Bedeutung wie sofort verfügbare Mittel. Lassen Sie die rechtliche Wirkung wichtiger Zusagen prüfen, wenn sie ausschlaggebend sind. Bewahren Sie Korrespondenz und Vereinbarungen auf, damit sich die Schlussfolgerung zur Fortführung später nicht als bloße mündliche Erwartung erweist.

Art. 2:384 Abs. 3 BW regelt die Annahme der Fortführung und den Fall, dass diese unzutreffend oder berechtigten Zweifeln unterworfen ist. Der RJ erläutert die Berichterstattung bei wesentlicher Unsicherheit über die Fortführung in RJ 170 und RJk A2. Unsicherheit führt nicht in jedem Fall zur selben Bewertungsgrundlage; das erfordert eine Beurteilung der Tatsachen. Beschreiben Sie bei Anwendung der Fortführungsgrundsätze die wesentlichen Abhängigkeiten, wo dies verlangt ist. Vermeiden Sie einen beruhigenden Standardtext, wenn die Finanzierung noch offen ist. Lassen Sie die Formulierung zum tatsächlichen Stand und zum anwendbaren Rechnungslegungsregime passen.

Welche Unsicherheit erläutern Sie?

Besprechen Sie das Ergebnis vor der Unterzeichnung mit dem Accountant oder Berater und gegebenenfalls dem Kreditgeber. Eine spätere Zusage kann neue Informationen liefern, die für den Jahresabschluss zu beurteilen sind. Halten Sie fest, welche Informationen an welchem Datum verfügbar waren. Führen Sie die operativen Maßnahmen unterdessen getrennt: Kostenkontrolle, Zahlungsvereinbarungen und etwaige zusätzliche Einzahlungen. Ein Anhangabsatz löst die Liquiditätslücke nicht, macht die Lage aber für die Adressaten verständlich. Prüfen Sie nach Abschluss, ob die Annahmen noch erreichbar sind. Bei akuten Zweifeln an Zahlungen ist rechtzeitige fachliche und rechtliche Unterstützung wichtiger, als auf den nächsten Berichtszyklus zu warten.

Quellen

• Raad voor de Jaarverslaggeving (niederländischer Rechnungslegungsrat): Unsicherheit über die Unternehmensfortführung

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