Article 2:384 BW : les principes d'évaluation et de détermination du résultat

La réponse courte

L'article 2:384 BW prévoit que vous évaluez au prix d'acquisition ou de revient ou à la valeur actuelle, avec prudence : un bénéfice ne compte que s'il est réalisé, les engagements connus sont pris en compte. Vous partez de la continuité d'exploitation, expliquez les principes poste par poste et n'en changez que pour des motifs fondés. Les micro et petites entités peuvent choisir les principes fiscaux.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Alinéas 1 et 4 : quels principes sont admis

1. Pour choisir un principe d'évaluation d'un actif et d'un passif et de détermination du résultat, la personne morale se laisse guider par les dispositions de l'article 362, alinéas 1 à 4. Peuvent être retenus comme principe le prix d'acquisition ou de revient et la valeur actuelle.

4. Un décret (algemene maatregel van bestuur) peut fixer des règles sur le contenu, les limites et les modalités d'application de l'évaluation à la valeur actuelle.

Ce que cela signifie. Il existe deux sortes de principes : ce que l'actif vous a coûté (prix d'acquisition ou prix de revient, voir l'article 2:388) et ce qu'il vaut aujourd'hui (valeur actuelle). Le choix dépend de l'image fidèle que les comptes annuels doivent donner (article 2:362). Le Besluit actuele waarde, fondé sur l'alinéa 4, détermine pour chaque type d'actif la valeur actuelle à utiliser : pour un immeuble d'exploitation, le coût actuel (ou la valeur recouvrable inférieure), pour les placements et instruments financiers, la valeur de marché. Une micro-entité ne peut pas évaluer à la valeur de marché (art. 5a Besluit actuele waarde ; RJk M1.303). Pour le goodwill acquis, seul le coût est admis (art. 2:385, al. 4 BW).

Alinéa 2 : prudence et réalisation

2. Dans l'application des principes, la prudence est de mise. Les bénéfices ne sont comptabilisés que dans la mesure où ils sont réalisés à la date du bilan. Les engagements nés avant la fin de l'exercice sont pris en compte s'ils sont connus avant l'établissement des comptes annuels. Les engagements prévisibles et les pertes éventuelles nés avant la fin de l'exercice peuvent être pris en compte s'ils sont connus avant l'établissement des comptes annuels.

Ce que cela signifie. L'alinéa 2 contient trois règles. D'abord le principe de prudence : en cas de doute, vous n'estimez pas les actifs et produits trop haut ni les dettes et charges trop bas, mais vous ne noircissez pas non plus les chiffres à dessein. Ensuite le principe de réalisation : une commande signée en décembre mais livrée en janvier ne génère pas encore de bénéfice en décembre. Enfin le traitement des engagements : ce qui est né avant la date du bilan et devient connu avant l'établissement des comptes, vous le prenez en compte ; c'est une obligation. Pour les engagements simplement prévisibles et les pertes éventuelles, la loi dit « peuvent » ; quand cela conduit à une provision, RJ 252 et RJk B10 le déterminent.

Alinéa 3 : la continuité d'exploitation

3. Pour l'évaluation des actifs et passifs, on part du principe que l'ensemble des activités de la personne morale auxquelles ces actifs et passifs sont affectés sera poursuivi, sauf si ce principe est inexact ou si son exactitude est sujette à un doute sérieux ; dans ce cas, cela est exposé dans l'annexe, avec l'indication de l'incidence sur le patrimoine et le résultat.

Ce que cela signifie. Normalement, vous évaluez comme si l'entreprise continuait : une machine figure à sa valeur comptable, pas au prix d'une vente forcée. S'il est acquis que les activités cessent, vous évaluez sur une base de liquidation et expliquez la différence. En cas de doute sérieux, mais si la poursuite reste réaliste, vous conservez les principes ordinaires et décrivez l'incertitude. RJk A2.211 précise que le « doute sérieux » a ici le même sens qu'une incertitude significative sur la continuité dans le rapport d'audit. L'édition RJk pour 2027 contient, contrairement à celle pour 2025, une liste de signaux, comme des capitaux propres négatifs ou le non-respect de covenants bancaires (RJk A2.214a). Voir RJ 170 continuité et continuité.

Alinéas 5 et 6 : expliquer et ne pas changer à la légère

5. Les principes d'évaluation des actifs et des passifs et de détermination du résultat sont exposés pour chacun des postes. Les principes de conversion des montants libellés en devises sont exposés ; il est également indiqué comment les écarts de change ont été traités.

6. Ce n'est que pour des motifs fondés que l'évaluation des actifs et passifs et la détermination du résultat peuvent reposer sur d'autres principes que ceux appliqués à l'exercice précédent. Le motif du changement est exposé dans l'annexe. Il est également donné un aperçu de son incidence sur le patrimoine et le résultat, au moyen de chiffres ajustés pour l'exercice ou pour l'exercice précédent.

Ce que cela signifie. Poste par poste, vous expliquez dans l'annexe comment vous évaluez et quand vous comptabilisez produits et charges. Si vous avez des montants en devises, vous indiquez à quel cours vous les convertissez et où vont les écarts de change ; voir RJ 122. L'alinéa 6 est la permanence des méthodes : choisir un autre principe n'est permis qu'avec une bonne raison, comme une exigence légale, une nouvelle directive ou une image nettement plus fidèle. Vous dites pourquoi et montrez la différence avec des chiffres ajustés. RJk A3.115 recommande de montrer au moins l'effet sur l'exercice en cours. Précisions : RJ 140 changements de méthode.

Alinéas 7 et 8 : variations de valeur directement en résultat ou via la réserve

7. Les variations de valeur :

a. des instruments financiers ;

b. des autres placements ; et

c. des stocks agricoles pour lesquels il existe des cotations fréquentes sur le marché

qui sont évalués à la valeur actuelle en vertu de l'alinéa 1 peuvent, par dérogation à la deuxième phrase de l'alinéa 2, être comptabilisées immédiatement en résultat, sauf disposition contraire de la présente section. Les variations de valeur des instruments financiers dérivés, dans la mesure où ils ne relèvent pas de l'alinéa 8, sont portées immédiatement au crédit ou au débit du résultat, au besoin par dérogation à l'alinéa 2.

8. Les variations de valeur des instruments financiers qui servent et sont efficaces à couvrir les risques relatifs à des actifs, à des actifs en commande et à d'autres engagements pas encore inscrits au bilan, ou à des transactions prévues, sont portées directement au crédit ou au débit de la réserve de réévaluation, dans la mesure nécessaire pour que ces variations de valeur soient comptabilisées en résultat au cours de la même période que les variations de valeur qu'elles visent à couvrir.

Ce que cela signifie. L'alinéa 7 fait exception au principe de réalisation : un portefeuille d'actions, un immeuble de placement ou du grain coté en bourse que vous évaluez à la valeur actuelle peuvent suivre le compte de résultat, même si vous n'avez rien vendu. Pour les actifs sans cotation fréquente, vous constituez alors une réserve de réévaluation à la charge des réserves libres. Un dérivé que vous évaluez à la valeur actuelle et qui n'est pas une couverture passe toujours directement par le résultat. L'alinéa 8 règle la comptabilité de couverture : si un swap de taux couvre le risque de taux d'un futur emprunt, vous mettez les variations de valeur en réserve de réévaluation jusqu'à ce que le taux couvert affecte le résultat. Voir RJ 290.

Ce que chaque catégorie applique et ce qui varie selon l'année

L'article est rédigé de la même façon pour les exercices 2025, 2026 et 2027. Ce qui bouge, ce sont les directives : RJk A2 a été modifié pour les exercices à partir de 2026 et de nouveau à partir de 2027 ; l'édition pour 2027 contient, contrairement à celle pour 2025, les signaux d'incertitude sur la continuité et un paragraphe sur les cas où des postes doivent être présentés séparément (RJk A2.113a). RJ 115 a reçu pour 2027 un paragraphe comparable (RJ 115.213a). La première application du régime micro vaut changement de méthode que la micro-entité n'a pas à expliquer (RJk M1.304).

Cas pratique : une imprimerie avec une réclamation et un client qui part

Drukkerij Westkant BV (fictive, petite) clôture 2026 avec des capitaux propres de € 40.000 selon le projet. En février 2027, un client réclame € 18.000 pour une impression défectueuse livrée en décembre 2026 ; l'imprimerie reconnaît l'erreur. En janvier 2027, le plus gros client, qui représente 40 % du chiffre d'affaires, résilie son contrat et la banque veut des garanties supplémentaires. À l'établissement des comptes, le 20 mai 2027, les discussions avec la banque se poursuivent. La direction pense que la poursuite est réaliste, mais ce n'est pas certain. Une commande de € 25.000 signée en décembre et imprimée en janvier figure dans le projet comme chiffre d'affaires 2026 ; le papier correspondant (€ 16.000) a été acheté en décembre et comptabilisé en charges.

Vérification : 40.000 − 18.000 − 9.000 = 13.000 (sans effet fiscal, car l'imprimerie a des pertes qu'elle n'active pas comme impôt différé). Si l'actionnaire décide d'arrêter avant l'établissement des comptes, la poursuite n'est plus le postulat. La presse d'une valeur comptable de € 120.000 rapportera à la vente environ € 45.000, et le règlement du personnel coûte € 30.000 : les capitaux propres deviennent alors 13.000 − 75.000 − 30.000 = − € 92.000, et l'annexe expose cet écart par rapport à l'évaluation en continuité.

Erreurs sur les principes et la continuité

• Ignorer une réclamation reçue en février sur une livraison de décembre, parce que « cela s'est passé après la date du bilan ».
• Se taire dans l'annexe en cas de doute sur la continuité, ou passer d'emblée aux valeurs de liquidation alors que la poursuite reste réaliste.
• Changer de principe sans le dire, par exemple de l'amortissement linéaire au dégressif, sans motif et sans chiffres ajustés.
• Décrire les principes en termes généraux (« à la valeur nominale sauf indication contraire ») sans dire poste par poste ce que vous faites.
• Mélanger principes fiscaux et commerciaux ; qui choisit les principes fiscaux les applique tous.

Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io

Si une micro ou petite entité choisit les principes fiscaux, l'application les applique à tous les postes, reprend la mention obligatoire et, pour une petite entité, demande les postes qui en diffèrent sensiblement. Les principes par poste et l'appréciation de la continuité restent des jugements de la direction. Les premiers comptes annuels de votre compte sont gratuits, pour chaque catégorie de taille.

Sources

• Art. 2:384 BW : principes d'évaluation et de détermination du résultat (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:362 BW : exigence d'image fidèle (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:395a BW : micro : annexe et principes fiscaux (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:396 BW : petite : principes fiscaux (wetten.overheid.nl)
• Besluit actuele waarde (wetten.overheid.nl)
• Besluit fiscale waarderingsgrondslagen (wetten.overheid.nl)
• Recueil RJ pour les personnes morales moyennes et grandes (rjnet.nl)
• Recueil RJk pour les micro et petites personnes morales (rjnet.nl)

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