Loi : titre 9 livre 2 BW (droit néerlandais)

Article 2:390 BW : la réserve de réévaluation expliquée alinéa par alinéa

L'article 2:390 BW fait en sorte qu'une plus-value pas encore convertie en argent ne soit pas distribuée : elle va dans une réserve de réévaluation qui n'est pas librement disponible.

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La réponse courte

L'article 2:390 BW impose une réserve de réévaluation pour les plus-values des immobilisations corporelles et incorporelles et des stocks que vous évaluez à la valeur actuelle, ainsi que pour les bénéfices non réalisés sur des actifs sans cotation fréquente passés par le résultat. La réserve n'excède pas l'écart avec le coût, se libère à la vente et peut être diminuée de l'impôt différé.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Place dans la loi	Section 6 du titre 9
Nature	Réserve légale : non distribuable (art. 2:373, al. 4 et 2:216 BW)
Plafond	Différence entre la valeur comptable au coût et la valeur comptable à la valeur actuelle (alinéa 3)
Petite	Tableau de variation obligatoire pour cette réserve (art. 2:396, al. 5 BW)
Micro	Ne peut pas évaluer à la valeur de marché ; le coût actuel pour les immobilisations est permis (RJk M1.303)
Précisions	RJ 240 et RJk B8 (réserve), RJ 212 et 213 (immobilisations et immeubles de placement), RJ 272 (impôts différés), RJ 121 (dépréciation)

Alinéa 1 : quand constituer une réserve de réévaluation

1. Les plus-values des immobilisations corporelles, des immobilisations incorporelles et des stocks qui ne sont pas des stocks agricoles sont inscrites dans une réserve de réévaluation. Les plus-values d'autres actifs évalués à la valeur actuelle sont inscrites dans une réserve de réévaluation, sauf si elles sont portées au crédit du résultat en vertu de l'article 384. En outre, la personne morale constitue une réserve de réévaluation à la charge des réserves libres ou du résultat de l'exercice, dans la mesure où, au cours de l'exercice, des plus-values d'actifs encore présents à la date du bilan ont été portées au crédit du résultat de l'exercice. Aucune réserve de réévaluation n'est constituée pour les actifs visés à la phrase précédente pour lesquels il existe des cotations fréquentes sur le marché. À hauteur du montant des pertes différées sur instruments financiers, visées à l'article 384, alinéa 8, imputées sur la réserve de réévaluation, aucune distribution ne peut être effectuée à la charge des réserves. La réserve de réévaluation peut être diminuée des passifs d'impôts différés relatifs aux actifs réévalués à un montant plus élevé.
art. 2:390, al. 1 BW (texte en vigueur à partir du 1er juillet 2026) (traduction non officielle)

Ce que cela signifie. Il y a deux voies. Si vous évaluez un immeuble, une machine ou un stock à la valeur actuelle, la hausse va directement à la réserve de réévaluation, pas au bénéfice. Si vous évaluez des placements ou instruments financiers à la valeur actuelle avec la hausse en résultat (art. 2:384, al. 7 BW), vous constituez néanmoins une réserve de réévaluation à partir des réserves libres ou du résultat, tant que l'actif est encore là. C'est le cas par exemple d'un immeuble de placement (RJ 213.504 ; RJk B2.206). Ce n'est pas nécessaire seulement pour les actifs à cotation fréquente, comme des actions cotées : ce bénéfice est réalisable à tout moment.

Deux particularités. Si vous couvrez une transaction future par un dérivé et qu'une perte figure dans la réserve de réévaluation (art. 2:384, al. 8 BW), vous ne pouvez rien distribuer sur les réserves à hauteur de ce montant. Et vous pouvez diminuer la réserve de l'impôt différé afférent à la réévaluation ; RJk B8.110 appelle la somme de la réserve et de l'impôt différé la réévaluation brute.

Alinéas 2 à 5 : conversion, plafond, vente et dépréciation

2. La réserve de réévaluation peut être convertie en capital.
3. La réserve de réévaluation n'excède pas la différence entre la valeur comptable fondée sur le prix d'acquisition ou de revient et la valeur comptable fondée sur la valeur actuelle retenue lors de l'évaluation des actifs auxquels la réserve de réévaluation se rapporte. Cette réserve est diminuée du montant inscrit dans la réserve au titre d'un actif déterminé lorsque cet actif est cédé. Une dépréciation d'un actif évalué à la valeur actuelle est imputée sur la réserve de réévaluation dans la mesure où cet actif a été précédemment réévalué à la hausse au profit de la réserve de réévaluation.
4. Les diminutions de la réserve de réévaluation qui sont portées au crédit du compte de résultat sont inscrites sur un poste distinct.
5. L'annexe expose si et de quelle manière il est tenu compte, en lien avec la réévaluation, de l'incidence des impôts sur le patrimoine et le résultat.
art. 2:390, al. 2 à 5 BW (texte en vigueur à partir du 1er juillet 2026) (traduction non officielle)

Ce que cela signifie. La réserve peut servir à une émission d'actions gratuites (alinéa 2), mais pas à une distribution en numéraire. Elle n'est jamais supérieure à l'écart entre la valeur comptable à la valeur actuelle et la valeur comptable que l'actif aurait au coût, amortissements cumulés compris (alinéa 3 ; RJ 212.414). Si vous amortissez un immeuble réévalué, cet écart diminue chaque année et la réserve baisse avec lui. Si vous vendez l'actif, la part de la réserve qui s'y rapporte est libérée. Si la valeur baisse, la baisse est d'abord imputée sur la réserve, puis seulement sur le résultat.

Lorsqu'une partie de la réserve est libérée au profit du compte de résultat, elle figure sur une ligne distincte (alinéa 4) ; RJk B8.110 place cette ligne juste avant les produits et charges financiers. Plus souvent, la réserve est libérée vers les autres réserves, hors résultat. Dans l'annexe, vous indiquez si et comment vous tenez compte de l'impôt (alinéa 5) ; voir impôt différé et RJ 272.

La réserve de réévaluation par catégorie

Catégorie	Ce qui s'applique
Micro (total du bilan ≤ € 450.000, chiffre d'affaires net ≤ € 900.000, < 10 salariés)	Pas de valeur de marché (art. 5a Besluit actuele waarde) ; en revanche coût actuel pour les immobilisations corporelles et incorporelles (RJk M1.303). La réserve en fait alors partie, mais n'apparaît pas séparément : les capitaux propres forment un seul poste. Pas d'annexe de l'alinéa 5
Petite (total du bilan ≤ € 7,5 M, chiffre d'affaires net ≤ € 15 M, < 50 salariés)	Complète ; la réserve de réévaluation est le seul poste dont elle présente la variation (art. 2:396, al. 5 BW), et la somme des réévaluations à la date du bilan (art. 2:396, al. 3 BW avec art. 2:368, al. 2, sous a)
Moyenne (total du bilan ≤ € 25 M, chiffre d'affaires net ≤ € 50 M, < 250 salariés)	Complète, dans le tableau de variation complet
Grande (total du bilan > € 25 M, chiffre d'affaires net > € 50 M, ≥ 250 salariés)	Complète

Avec les principes fiscaux (micro et petite), réévaluer à une valeur supérieure n'est pas envisageable : fiscalement, on n'évalue pas au-dessus du coût. Qui choisit les principes fiscaux et conserve une réserve de réévaluation mélange deux systèmes. Pour 2025, 2026 et 2027, l'article 2:390 a la même rédaction, y compris la possibilité de déduire l'impôt différé. RJ 240 s'applique dans l'édition pour les exercices à partir de 2027 ; RJk B8 est inchangé depuis 2024. Précisions : RJ 240 capitaux propres, RJ 212 et RJ 213 immeubles de placement.

Cas pratique : un immeuble de bureaux à la valeur actuelle et un immeuble de placement

Le bureau d'ingénieurs Hofzicht BV (fictif, moyen) évalue son propre immeuble de bureaux à la valeur actuelle à partir de 2026. Au coût, l'immeuble figure fin 2026 à € 800.000 ; le coût actuel est de € 1.100.000. Elle calcule l'impôt différé à 25,8 %. En 2028, la valeur actuelle tombe à € 750.000, alors que la valeur comptable au coût est alors de € 760.000. Par ailleurs, Hofzicht possède un immeuble de placement loué à la juste valeur, dont la valeur augmente de € 200.000 en 2026 ; cette hausse passe par le compte de résultat.

Moment	Calcul	Réserve de réévaluation
Immeuble de bureaux fin 2026	Réévaluation 1.100.000 − 800.000 = € 300.000 ; impôt différé 25,8 % = € 77.400	€ 222.600
Immeuble de placement 2026 (alinéa 1, troisième phrase)	Hausse de € 200.000 par le résultat ; réserve prélevée sur les réserves libres, après impôt différé de 25,8 %	€ 148.400
Immeuble de bureaux 2028	Valeur actuelle € 750.000 inférieure au coût de € 760.000 : réserve pour cet immeuble ramenée à zéro, € 10.000 à la charge du résultat	€ 0 (pour l'immeuble de bureaux)

Vérification : 300.000 − 77.400 = 222.600 ; 200.000 × 74,2 % = 148.400. En 2028, la réévaluation, déjà diminuée par l'amortissement en 2027 et 2028, est d'abord imputée sur la réserve restante et l'impôt différé ; seule la part inférieure au coût, € 10.000, passe par le résultat. Hofzicht mentionne dans l'annexe qu'elle constitue la réserve nette de l'impôt différé (alinéa 5). Comme petite BV, Hofzicht présenterait les deux montants dans le tableau de variation de la réserve de réévaluation ; comme micro, elle ne pourrait pas évaluer l'immeuble de placement à la juste valeur.

Erreurs sur la réserve de réévaluation

Prendre en résultat une plus-value latente d'un immeuble de placement sans constituer de réserve de réévaluation.
Constituer une réserve de réévaluation pour des actions cotées dont la hausse passe par le résultat ; ce n'est pas nécessaire.
Laisser la réserve en place après la vente de l'immeuble.
Comptabiliser une baisse de valeur directement au compte de résultat alors qu'il existe encore une réserve de réévaluation pour le même actif.
Réévaluer dans des comptes annuels établis selon les principes fiscaux.

Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io

Dans la feuille de travail des capitaux propres, vous comptabilisez la réévaluation en brut, l'impôt différé afférent comme mouvement distinct et la réalisation comme virement, de sorte que la variation de la réserve reste visible. Si vous choisissez les principes fiscaux et qu'une réévaluation ou un impôt différé figure néanmoins dans les chiffres, l'application vous avertit. Les premiers comptes annuels de votre compte sont gratuits, pour chaque catégorie de taille.

Sources

Mention juridique : ces informations sont de nature générale et ne remplacent ni un conseil fiscal ou juridique ni un contrôle par un expert-comptable. L'exactitude et l'exhaustivité du contenu des comptes annuels restent de la responsabilité de la direction.

Questions fréquentes

Quand dois-je constituer une réserve de réévaluation ?

Lorsque vous évaluez des immobilisations corporelles ou incorporelles ou des stocks à une valeur actuelle plus élevée, et aussi lorsqu'une plus-value non réalisée d'un autre actif est passée par le résultat alors que cet actif est encore là à la date du bilan et n'a pas de cotation fréquente, comme un immeuble de placement (art. 2:390, al. 1 BW).

La réserve de réévaluation peut-elle être distribuée ?

Non. C'est une réserve légale qui n'entre pas dans la marge distribuable (art. 2:216 BW pour la BV). Elle peut en revanche être convertie en capital (art. 2:390, al. 2 BW). Après la vente de l'actif, la part correspondante est libérée et ensuite disponible.

Puis-je déduire l'impôt différé de la réserve de réévaluation ?

Oui. La réserve de réévaluation peut être diminuée du passif d'impôt différé qui pèse sur les actifs réévalués (art. 2:390, al. 1, dernière phrase, BW). Dans l'annexe, vous exposez si et comment vous tenez compte des impôts (alinéa 5).

Que devient la réserve de réévaluation si l'actif perd de la valeur ?

La baisse est d'abord imputée sur la réserve de réévaluation, dans la mesure où l'actif a été précédemment réévalué à la hausse (art. 2:390, al. 3 BW). Seule la part qui dépasse passe par le compte de résultat.

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