RJ 240 Capitaux propres, avec RJ 265 sur le résultat global

La réponse courte

La RJ 240 détaille les postes de capitaux propres de l'art. 2:373 BW : prime d'émission (agio), réserve de réévaluation, réserves légales et statutaires, autres réserves et actions propres, ainsi que la question de savoir si un instrument relève des capitaux propres ou des dettes. Le chapitre a été réécrit pour les exercices à partir de 2026, sans changement de cap sur le fond. Les entités micro et petites suivent la RJk B8 ; la RJ 265 ne vaut que pour les grands groupes.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Ce que règle la RJ 240

Les éléments suivants figurent séparément dans les capitaux propres :

a. le capital souscrit ;

b. la prime d'émission (agio) ;

c. les réserves de réévaluation ;

d. les autres réserves légales, distinguées selon leur nature ;

e. les réserves statutaires ;

f. les autres réserves ;

g. les bénéfices non distribués, avec mention séparée du résultat après impôts de l'exercice, dans la mesure où son affectation n'est pas prise en compte dans le bilan.

La RJ 240 traite ces postes un par un (section 2), les capitaux propres du groupe dans les comptes consolidés (section 3), les variations qui ne passent pas par le compte de résultat (section 4), la frontière entre capitaux propres et dettes (section 5) et l'annexe (section 6). Les capitaux propres individuels et consolidés peuvent différer, par exemple en raison de bénéfices intragroupe ou d'un classement différent d'un instrument de financement ; vous rapprochez ces écarts dans l'annexe (art. 2:389, al. 10 BW; RJ 240.618).

Trois exercices, deux numérotations

Les numéros d'alinéa de cette page suivent les éditions 2026 et 2027 ; pour l'exercice 2025, les mêmes règles figurent sous d'autres numéros (tableau de correspondance dans la RJ-Uiting 2025-5). La RJk B8 est inchangée depuis l'exercice 2024.

Prime d'émission, apport informel de capital et frais d'émission

• La prime d'émission (agio) est tout ce que les actionnaires apportent au-delà du capital nominal, même sans contrepartie en actions. Si un actionnaire, en cette qualité, abandonne un prêt ou comble des pertes, il s'agit d'un apport informel de capital : prime d'émission, pas bénéfice (RJ 240.213 et 403 ; RJk B8.108).
• Un apport en nature est comptabilisé à la juste valeur au moment de l'apport (RJ 240.203).
• Les frais d'une émission d'actions ne sont de préférence pas portés à l'actif ; ils sont alors déduits, après effet fiscal, de la prime d'émission, ou des autres réserves si la prime est trop faible (RJ 240.214).
• Non reconnu fiscalement. Si l'administration fiscale néerlandaise (Belastingdienst) ne reconnaît pas une partie du capital ou de la prime comme libérée, une grande entité indique ce montant ; les entités moyennes en sont dispensées (RJ 240.611).

Réserves légales et statutaires

Les réserves légales sont les réserves qui doivent être maintenues en vertu des articles 67a alinéas 2 et 3, 94a alinéa 6 sous f, 98c alinéa 4, 365 alinéa 2, 389 alinéas 6 et 8, 390, 401 alinéa 2 et 423 alinéa 4.

Pour une BV ordinaire, il s'agit presque toujours de trois réserves : la réserve pour frais d'établissement et de développement portés à l'actif (art. 2:365, al. 2 BW), la réserve pour participations et écarts de conversion (art. 2:389, al. 6 et 8 BW) et la réserve de réévaluation (art. 2:390 BW). Quatre règles de la RJ 240 déterminent leur fonctionnement :

1. Vous déterminez chaque réserve légale séparément, sans compensation. Seules la réserve pour écarts de conversion et la réserve de réévaluation pour couvertures de flux de trésorerie peuvent être négatives (RJ 240.232).
2. S'il y a trop peu de capitaux propres libres pour constituer une réserve légale ou statutaire, l'insuffisance est imputée sur les autres réserves, qui deviennent ainsi négatives (RJ 240.230 et 233). Une perte subie peut également faire passer ces autres réserves sous zéro (RJ 240.235).
3. Ce que la loi ou les statuts prescrivent en réserves figure déjà dans le bilan établi, même si le bilan est avant affectation du résultat (RJ 240.231 et 234).
4. La réserve pour participations suit le bénéfice conservé d'une participation à la valeur de l'actif net, dans la mesure où vous ne pouvez pas en imposer la distribution sans restriction (RJ 240.228).

Vous déterminez la réserve de réévaluation par actif ; elle n'est pas négative (sauf pour les couvertures de flux de trésorerie) et diminue avec l'amortissement ou la vente (RJ 240.219 à 223 inclus).

Actions propres et frontière avec les dettes

Les actions propres rachetées ne sont pas portées à l'actif (art. 2:385, al. 5 BW). Le prix d'achat, frais de transaction compris, est déduit des réserves libres, ou des réserves statutaires si les statuts le permettent, jamais d'une réserve légale (RJ 240.209). Si vous revendez les actions, le produit retourne à la même réserve (RJ 240.210). En cas d'annulation, le capital souscrit diminue du montant nominal et les autres réserves augmentent ; un paiement aux actionnaires est déduit des autres réserves (RJ 240.211).

Qu'un instrument relève des capitaux propres ou des dettes se décide, en consolidé, selon la réalité économique (RJ 240.502). Dans les comptes individuels, vous choisissez entre la forme juridique et la réalité économique (RJ 240.503) ; la RJk part de la forme (RJk B8.106). Si, sur la base de la forme, vous comptez en capitaux propres ce qui est économiquement une dette, comme des actions de préférence à rachat obligatoire, cela reçoit un poste distinct au sein des capitaux propres (RJ 240.505). Un prêt subordonné de l'actionnaire reste une dette ; voir la RJ 254.

Annexe par catégorie de taille

RJ 265 : l'état du résultat global

La RJ 265 ne vaut que pour les grandes entités qui établissent des comptes consolidés (RJ 265.101). L'état présente le résultat consolidé après impôts pour les actionnaires, plus tous les produits et charges comptabilisés directement dans les capitaux propres du groupe, comme les réévaluations et les écarts de conversion, avec chiffres comparatifs (RJ 265.201). Les transactions avec les actionnaires en tant que tels n'y figurent pas. Vous choisissez entre un état distinct (la forme recommandée), une combinaison avec le tableau de variation des capitaux propres ou un prolongement du compte de résultat (RJ 265.202). Si un élément précédemment comptabilisé directement passe plus tard par le résultat, vous corrigez pour éviter un double comptage (RJ 265.205). La RJ 265 est inchangée depuis l'exercice 2020.

Cas pratique : une boutique en ligne rétablit ses capitaux propres

La boutique en ligne Polderlicht BV (fictive) commence 2026 avec des capitaux propres négatifs de € 39.900 : € 100 de capital souscrit et € 40.000 de pertes cumulées dans les autres réserves. En mars, l'actionnaire unique abandonne son prêt de € 60.000 à la BV, expressément en tant qu'actionnaire. En 2026, la BV porte à l'actif € 25.000 de frais de développement pour sa propre plateforme de commande et réalise un bénéfice de € 15.000.

L'abandon de créance est une prime d'émission et ne passe pas par le compte de résultat. La réserve légale est ici imputée sur les autres réserves, qui deviennent encore plus négatives ; les organes compétents auraient aussi pu désigner la prime d'émission (RJ 240.231). Pour une distribution, au plus € 35.100 − € 25.000 = € 10.100 sont disponibles, et seulement si la direction s'attend à ce que la BV puisse continuer à payer ses dettes exigibles (art. 2:216, al. 1 et 2 BW).

Par catégorie. En micro-entité, Polderlicht présente une ligne de capitaux propres de € 35.100. En petite entité, tous les postes figurent au bilan, sans tableau de variation, car il n'y a pas de réserve de réévaluation. Moyenne ou grande, elle donne ce tableau dans l'annexe, avec les chiffres de 2025 en regard.

Erreurs fréquentes

• Comptabiliser un prêt d'actionnaire abandonné comme produit dans le compte de résultat.
• Compenser des réserves légales entre elles, ou résoudre une insuffisance de réserves libres en abaissant la réserve légale.
• Porter à l'actif des actions propres rachetées, ou les imputer sur une réserve légale.
• Distribuer sur la seule base du bilan, sans consigner le test de distribution de l'art. 2:216, al. 2 BW ; voir quel dividende puis-je distribuer.

Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io

Dans Jaarrekening.io, le tableau de variation suit le modèle de capitaux propres de votre forme juridique : les postes de l'art. 2:373 BW pour la BV et la NV, le capital des membres pour la coopérative, et réserves et fonds affectés pour la fondation et l'association. Les contrôles renvoient à la RJ 240 ou à la RJk B8, selon le référentiel que vous suivez. Si une petite entité a une réserve de réévaluation, l'application reprend la variation de ce poste. Le résultat de l'exercice est présenté séparément des bénéfices non distribués des années antérieures. Savoir si une distribution est justifiée reste l'appréciation de la direction.

Sources

• Art. 2:373 BW : postes des capitaux propres (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:378 BW : variation des capitaux propres
• Art. 2:390 BW : réserve de réévaluation
• Art. 2:216 BW : distributions par la BV
• RJ-Uiting 2025-5 : directive 240 Capitaux propres révisée (rjnet.nl)
• RJ-Uiting 2026-5A : correction de la RJ 240.222 à partir de 2027 (rjnet.nl)

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