RJ 254 Dettes : classement, remboursements et covenants
La RJ 254 régit l'évaluation et le classement des dettes dans les comptes annuels néerlandais. Après la comptabilisation initiale, elles sont au coût amorti. Ce qui est exigible dans les douze mois est à court terme ; le remboursement de l'an prochain y figure de préférence aussi. Un covenant bancaire violé rend le prêt exigible à court terme, sauf si la banque a renoncé à ses droits ou accordé un délai avant la date du bilan.
La réponse courte
La RJ 254 régit l'évaluation et le classement des dettes dans les comptes annuels néerlandais. Après la comptabilisation initiale, elles sont au coût amorti. Ce qui est exigible dans les douze mois est à court terme ; le remboursement de l'an prochain y figure de préférence aussi. Un covenant bancaire violé rend le prêt exigible à court terme, sauf si la banque a renoncé à ses droits ou accordé un délai avant la date du bilan.
Mis à jour le 30 octobre 2026
Données clés
| Base légale | art. 2:375 BW (classement, durées, sûretés, subordination, remboursement de l'an prochain) ; art. 9 et 12 du Besluit modellen jaarrekening (arrêté néerlandais sur les modèles de comptes annuels) |
| Directive | À partir de l'exercice 2026 RJ 254 (modifiée en 2025), auparavant la version de 2024 ; les micro et petites entités suivent la RJk B9 |
| Évaluation | D'abord juste valeur y compris les coûts de transaction, puis coût amorti (RJ 254.201 et 202) |
| Réglé ailleurs | Dérivés et portefeuille de négociation (RJ 290), pensions (RJ 271), dettes fiscales (RJ 272), location (RJ 292), provisions (RJ 252) |
Ce qu'est une dette et comment l'évaluer
Une dette est une obligation certaine à la date du bilan que vous réglez habituellement en argent ; si le montant n'est pas certain, il s'agit d'une provision. Une obligation sous condition suspensive n'entre au bilan que lorsque la réalisation de la condition est probable (RJ 254.108). Un bail pour les années à venir n'est en général pas une dette mais un engagement pluriannuel mentionné dans l'annexe (RJ 254.109).
À la comptabilisation initiale, une dette est à la juste valeur, y compris les coûts de transaction directement imputables, comme une commission de mise en place (RJ 254.201). Ensuite, vous l'évaluez au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; une répartition linéaire est admise si elle ne diffère pas de manière significative (RJ 290.523a). Sans prime, décote ni frais, il s'agit simplement du montant nominal (RJ 254.202). La différence entre le montant à rembourser et le montant reçu peut aussi être inscrite à l'actif séparément et amortie (art. 2:375, al. 5 BW). Vous ne tenez compte d'une indemnité de remboursement anticipé que lorsque ce remboursement est annoncé ou certain (RJ 254.203).
Court terme ou long terme
Une dette est à court terme si le créancier peut l'exiger dans les douze mois suivant la date du bilan, même sans échéance convenue (RJ 254.303) ; un compte courant avec l'actionnaire sans durée fixe l'est donc généralement aussi (voir compte courant du DGA). Reste à long terme ce que vous pouvez et voulez refinancer à la date du bilan pour au moins douze mois ; si le refinancement n'est conclu qu'avant l'établissement des comptes, vous pouvez présenter la dette à long terme avec une explication (RJ 254.304 et 305).
Est mentionné le montant que la personne morale doit rembourser, au cours de l'exercice suivant celui auquel se rapportent les comptes annuels, sur les emprunts inscrits sous les dettes dont la durée résiduelle est supérieure à un an.
La loi n'exige donc une mention que si vous laissez le remboursement de l'an prochain dans les dettes à long terme. La RJ et la RJk conseillent de placer cette part dans les dettes à court terme, car le bilan montre ainsi mieux ce qui doit être payé dans l'année (RJ 254.308 et 406 ; RJk B9.206). Voir aussi où figure le remboursement de l'an prochain.
Un covenant bancaire violé ou fragile
De nombreux prêts bancaires comportent des covenants, comme une solvabilité minimale ou un endettement maximal par rapport au flux de trésorerie d'exploitation. L'effet d'une violation sur le classement dépend du moment où vous trouvez un accord avec la banque :
| Situation à la date du bilan | Classement | Alinéa |
|---|---|---|
| Covenant violé, prêt immédiatement exigible, aucun accord | Tout le prêt à court terme | RJ 254.307 ; RJk B9.206 |
| Covenant violé, mais la banque a renoncé, à la date du bilan ou avant, au droit d'exiger le remboursement | Long terme, avec le remboursement de l'an prochain de préférence à court terme | RJ 254.307 sous a |
| Covenant violé, un délai de remédiation convenu à la date du bilan ou avant, courant au moins jusqu'à douze mois après la date du bilan | Long terme | RJ 254.307 sous b |
| Renonciation ou délai de remédiation seulement après la date du bilan, avant l'établissement des comptes | Choix : long terme avec explication, ou court terme | RJ 254.307, fin |
| Dans les limites à la date du bilan, mais violation attendue dans les douze mois | Long terme ; le court terme est aussi admis, avec explication | RJ 254.307a ; RJk B9.206a |
Les entités moyennes et grandes expliquent un covenant si, pendant l'exercice ou avant l'établissement des comptes, elles ne le respectaient plus ou en étaient proches : les principales conditions, le montant du prêt et les conséquences d'une violation (RJ 254.408). Pour chaque catégorie de taille, une violation peut aussi signaler une incertitude sur la continuité d'exploitation.
Annexe sur les dettes
Pour chaque groupe de dettes mentionné à l'alinéa 1, il est indiqué jusqu'à concurrence de quel montant la durée résiduelle est supérieure à un an, avec indication du taux d'intérêt correspondant. Pour le total des dettes mentionnées à l'alinéa 1, il est indiqué jusqu'à concurrence de quel montant la durée résiduelle est supérieure à cinq ans.
- Intérêts. Pour un taux variable ou progressif, vous indiquez l'évolution convenue ou ce dont dépend le taux (RJ 254.403).
- Sûretés. Pour le total des dettes : quelles dettes sont garanties par une hypothèque ou un gage, et quels accords existent sur la possibilité ou non de grever des biens (art. 2:375, al. 3 BW ; RJ 254.404).
- Subordination. Seule une dette subordonnée à toutes les autres dettes est présentée comme subordonnée, avec la nature de la subordination (art. 2:375, al. 4 BW ; RJ 254.309 et 405). Un prêt qui ne passe qu'après la banque ne l'est pas.
- Emprunts convertibles. Les conditions de conversion (art. 2:375, al. 7 BW) ; pour le classement en capitaux propres ou en dettes, voir RJ 240 et RJ 290.
- Tableau de variation. Les entités moyennes et grandes indiquent, par groupe de dettes à long terme, y compris le crédit-bail financier, la variation du solde d'ouverture au solde de clôture et la part à court terme (RJ 254.408a).
Version par exercice
| Exercice | RJ 254 | RJk B9 |
|---|---|---|
| 2025 | Modifiée en 2024 : nouvel alinéa 307a sur une violation attendue dans les douze mois ; l'alinéa 408 exige une explication dès que des covenants sont violés ou presque atteints, avec le montant du prêt (RJ-Uiting 2024-13) | Modifiée en 2024 : même choix en B9.206a |
| 2026 | Modifiée en 2025 : l'alinéa 307 cite, outre le délai de remédiation, la renonciation au droit d'exiger le remboursement (waiver) comme motif de rester à long terme (RJ-Uiting 2025-3A) | Modifiée en 2025 : même clarification en B9.206 ; B9.103 supprimé (RJ-Uiting 2025-3B) |
| 2027 | Aucune nouvelle modification dans l'édition 2027 | Inchangée par rapport à 2026 |
Par catégorie de taille
| Catégorie | Bilan | Annexe |
|---|---|---|
| Micro | Dettes en un seul poste, avec le montant jusqu'à un an et le montant de plus d'un an (art. 2:395a, al. 4 BW) | Aucune |
| Petite | Court et long terme séparés ; les natures de l'art. 2:375, al. 1 n'ont pas à être distinguées | Total de plus d'un an et de plus de cinq ans, sans taux d'intérêt ; sûretés (art. 2:396, al. 3 BW). La loi n'exige pas de mention du remboursement de l'an prochain ; la RJk B9.206 conseille le reclassement. |
| Moyenne | Toutes les natures de l'art. 2:375, al. 1 ; dans le bilan publié, les natures c, d, e, h, i et j peuvent être regroupées (art. 2:397, al. 5 BW) | Art. 2:375 en entier, covenants (RJ 254.408), tableau de variation (254.408a), RJ 290 paragraphe 9 avec les allègements pour les entités moyennes |
| Grande | Toutes les natures de l'art. 2:375, al. 1 | Tout ce qui vaut pour la moyenne, et le paragraphe 9 de la RJ 290 en entier |
Cas pratique : une entreprise de transport passe sous sa norme de solvabilité
Koeltransport Veenhof BV (fictive), moyenne, a un prêt bancaire qui s'élevait à € 1.400.000 au 1er janvier 2026, à taux fixe de 4,5 %, avec € 200.000 remboursés chaque année au 31 décembre. Après le remboursement de 2026, il reste € 1.200.000 : € 200.000 échoient en 2027, € 800.000 de 2028 à 2031 et € 200.000 en 2032. La banque exige une solvabilité d'au moins 25 % ; au 31 décembre 2026, elle est de 22 %. Les autres dettes à court terme s'élèvent à € 800.000 et l'actif circulant à € 1.300.000.
| Scénario | Prêt bancaire à long terme | Dettes à court terme (total) | Ratio de liquidité (current ratio) |
|---|---|---|---|
| A. La banque a renoncé par écrit le 20 décembre 2026 à exiger le remboursement | € 1.000.000 | € 1.000.000 | 1,3 |
| B. Le 20 décembre 2026, un délai de remédiation jusqu'au 31 mars 2027 est convenu | – | € 2.000.000 | 0,65 |
| C. Renonciation seulement le 15 février 2027, comptes établis en avril : Veenhof choisit le long terme | € 1.000.000 | € 1.000.000 | 1,3 |
| D. Aucun accord | – | € 2.000.000 | 0,65 |
Dans le scénario B, il y a bien un accord, mais il ne court pas jusqu'à douze mois après la date du bilan ; tout le prêt devient à court terme. Dans le scénario C, Veenhof explique qu'elle a classé le prêt à long terme sur la base de l'accord postérieur à la date du bilan. Dans tous les scénarios, Veenhof, entité moyenne, indique la norme (25 %), la solvabilité réelle (22 %), le montant du prêt et ce que la banque peut faire en cas de violation (RJ 254.408). Le tableau de variation montre € 1.400.000 − € 200.000 = € 1.200.000, dont € 200.000 dans l'année ; dans le scénario A, € 200.000 dépassent cinq ans, à 4,5 %.
Par ailleurs, le DGA a prêté € 150.000 à la BV, subordonnés à la banque mais pas aux autres créanciers. Ce prêt figure comme dette ordinaire à long terme et non comme dette subordonnée (RJ 254.309).
En petite entité selon la RJk, Veenhof classe selon les mêmes règles (RJk B9.206). Dans l'annexe, le total de plus d'un an et de plus de cinq ans, sans taux d'intérêt, et les sûretés suffisent. En micro-entreprise, elle présente un seul poste de dettes avec la ventilation jusqu'à un an et plus d'un an ; dans le scénario D, tout est à moins d'un an.
Erreurs fréquentes
- Laisser le remboursement de l'an prochain dans les dettes à long terme sans indiquer le montant.
- Laisser un prêt à long terme après la violation d'un covenant alors que la banque n'a cédé qu'après la date du bilan, sans l'expliquer.
- Considérer un court délai de remédiation, inférieur à douze mois après la date du bilan, comme un motif de rester à long terme.
- Qualifier de 'subordonné' un prêt qui ne l'est que par rapport à la banque.
Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io
Le module Prêts de la comptabilité de Jaarrekening.io établit un échéancier pour chaque prêt et calcule au taux d'intérêt effectif en cas de commission de mise en place ou de décote. À la date du bilan, il propose de reclasser les remboursements des douze mois à venir dans les dettes à court terme. Pour l'annexe, il fournit les durées jusqu'à un an, de un à cinq ans et de plus de cinq ans, avec intérêts et sûretés. Vous consignez vous-même si un covenant est violé et ce que la banque a promis.
Sources
- Art. 2:375 BW : classement, durées et sûretés des dettes (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:396 BW : petites personnes morales
- RJ-Uiting 2024-13 : covenants dans RJ 254.307a et 408 (rjnet.nl)
- RJ-Uiting 2025-3A : clarification de la RJ 254.307 (rjnet.nl)
- RJ-Uiting 2025-3B : clarification de la RJk B9.206 (rjnet.nl)
Questions fréquentes
Le remboursement de l'an prochain doit-il figurer dans les dettes à court terme ?
La loi exige seulement d'indiquer le montant s'il reste dans les dettes à long terme (art. 2:375, al. 6 BW). La RJ et la RJk recommandent de placer la part remboursée dans les douze mois dans les dettes à court terme (RJ 254.308 ; RJk B9.206). Pour une petite entité, la mention de l'alinéa 6 n'est pas obligatoire, car l'art. 2:396, al. 3 BW ne la cite pas.
Que devient mon prêt si je ne respecte pas un covenant bancaire ?
Si le prêt devient de ce fait immédiatement exigible, vous le classez entièrement à court terme, sauf si la banque a renoncé, à la date du bilan ou avant, à l'exiger, ou a accordé un délai de remédiation courant au moins douze mois après la date du bilan (RJ 254.307 ; RJk B9.206). Si cet accord n'intervient qu'après la date du bilan mais avant l'établissement des comptes, vous pouvez le laisser à long terme et l'expliquer dans l'annexe.
Un compte courant avec le DGA est-il une dette à long terme ?
En général non. Sans durée fixe, le DGA peut réclamer le solde, et la dette est alors à court terme (RJ 254.303). S'il existe un accord écrit selon lequel le solde ne sera pas réclamé dans les douze mois, ou un prêt avec échéancier, elle peut être à long terme. Vous ne présentez la dette comme subordonnée que si le DGA passe après tous les autres créanciers (RJ 254.309).
Une petite BV doit-elle indiquer les intérêts de ses prêts ?
Non. Une petite entité indique le total des dettes d'une durée résiduelle de plus d'un an et de plus de cinq ans, sans ventilation par nature et sans taux d'intérêt (art. 2:396, al. 3 BW). Elle indique en revanche les sûretés qu'elle a données (art. 2:375, al. 3 BW ; RJk B9.205).
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