RJ 240 Eigenkapital, mit RJ 265 zum Gesamtergebnis

Die kurze Antwort

RJ 240 konkretisiert die Eigenkapitalposten nach Art. 2:373 BW: Agio, Neubewertungsrücklage, gesetzliche und statutarische Rücklagen, andere Rücklagen und eigene Anteile, dazu die Frage, ob ein Instrument Eigen- oder Fremdkapital ist. Das Kapitel wurde für Geschäftsjahre ab 2026 neu gefasst, ohne inhaltlichen Kurswechsel. Kleinst- und kleine Unternehmen folgen RJk B8; RJ 265 gilt nur für große Konzerne.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Eckdaten

Was RJ 240 regelt

Im Eigenkapital werden gesondert ausgewiesen:

a. das gezeichnete Kapital;

b. Agio;

c. Neubewertungsrücklagen;

d. andere gesetzliche Rücklagen, nach ihrer Art unterschieden;

e. statutarische Rücklagen;

f. andere Rücklagen;

g. nicht verteilte Gewinne, unter gesonderter Angabe des Ergebnisses nach Steuern des Geschäftsjahres, soweit dessen Verwendung nicht in der Bilanz berücksichtigt ist.

RJ 240 behandelt diese Posten einzeln (Abschnitt 2), das Konzerneigenkapital im Konzernabschluss (Abschnitt 3), welche Veränderungen an der Gewinn- und Verlustrechnung vorbeilaufen (Abschnitt 4), die Grenze zwischen Eigen- und Fremdkapital (Abschnitt 5) und den Anhang (Abschnitt 6). Das Eigenkapital im Einzel- und im Konzernabschluss kann abweichen, etwa wegen Zwischengewinnen oder einer anderen Einordnung eines Finanzierungsinstruments; diese Unterschiede leiten Sie im Anhang über (Art. 2:389 Abs. 10 BW; RJ 240.618).

Drei Geschäftsjahre, zwei Nummerierungen

Die Textziffern auf dieser Seite folgen den Ausgaben 2026 und 2027; für das Geschäftsjahr 2025 stehen dieselben Regeln unter anderen Nummern (Umrechnungstabelle in RJ-Uiting 2025-5). RJk B8 ist seit dem Geschäftsjahr 2024 unverändert.

Agio, informelle Kapitaleinlage und Emissionskosten

• Agio ist alles, was Gesellschafter über das Nennkapital hinaus einbringen, auch ohne dass Anteile gegenüberstehen. Erlässt ein Gesellschafter als Gesellschafter ein Darlehen oder gleicht er Verluste aus, ist das eine informelle Kapitaleinlage: Agio, kein Gewinn (RJ 240.213 und 403; RJk B8.108).
• Sacheinlagen setzen Sie zum beizulegenden Zeitwert im Zeitpunkt der Einlage an (RJ 240.203).
• Kosten einer Anteilsausgabe aktivieren Sie vorzugsweise nicht; sie werden dann nach Steuereffekt vom Agio abgezogen oder von den anderen Rücklagen, wenn das Agio zu klein ist (RJ 240.214).
• Steuerlich nicht anerkannt. Erkennt die Belastingdienst (niederländische Steuerverwaltung) einen Teil des Kapitals oder Agios nicht als eingezahlt an, nennt ein großes Unternehmen diesen Betrag; mittelgroße sind befreit (RJ 240.611).

Gesetzliche und statutarische Rücklagen

Gesetzliche Rücklagen sind die Rücklagen, die nach den Artikeln 67a Absätze 2 und 3, 94a Absatz 6 Buchstabe f, 98c Absatz 4, 365 Absatz 2, 389 Absätze 6 und 8, 390, 401 Absatz 2 und 423 Absatz 4 zu halten sind.

Bei einer gewöhnlichen BV sind es fast immer drei: die Rücklage für aktivierte Gründungs- und Entwicklungskosten (Art. 2:365 Abs. 2 BW), die Rücklage für Beteiligungen und Umrechnungsdifferenzen (Art. 2:389 Abs. 6 und 8 BW) und die Neubewertungsrücklage (Art. 2:390 BW). Vier Regeln aus RJ 240 bestimmen, wie sie wirken:

1. Jede gesetzliche Rücklage bestimmen Sie gesondert, ohne Saldierung. Nur die Rücklage für Umrechnungsdifferenzen und die Neubewertungsrücklage für Cashflow-Hedges können negativ sein (RJ 240.232).
2. Reicht das freie Eigenkapital nicht aus, um eine gesetzliche oder statutarische Rücklage zu bilden, geht der Fehlbetrag zulasten der anderen Rücklagen, die dadurch negativ werden (RJ 240.230 und 233). Ein erlittener Verlust darf diese anderen Rücklagen ebenfalls unter null bringen (RJ 240.235).
3. Was Gesetz oder Satzung an Rücklagen vorschreiben, steht bereits in der aufgestellten Bilanz, auch wenn die Bilanz vor Ergebnisverwendung aufgestellt ist (RJ 240.231 und 234).
4. Die Rücklage für Beteiligungen folgt dem einbehaltenen Gewinn einer Beteiligung zum Nettovermögenswert, soweit Sie dessen Ausschüttung nicht uneingeschränkt durchsetzen können (RJ 240.228).

Die Neubewertungsrücklage bestimmen Sie je Vermögensgegenstand; sie ist nicht negativ (außer bei Cashflow-Hedges) und sinkt mit Abschreibung oder Verkauf (RJ 240.219 bis einschließlich 223).

Eigene Anteile und die Grenze zum Fremdkapital

Zurückgekaufte eigene Anteile aktivieren Sie nicht (Art. 2:385 Abs. 5 BW). Der Kaufpreis samt Transaktionskosten wird von den freien Rücklagen abgezogen oder von statutarischen Rücklagen, wenn die Satzung das zulässt, nie von einer gesetzlichen Rücklage (RJ 240.209). Verkaufen Sie die Anteile wieder, fließt der Erlös in dieselbe Rücklage zurück (RJ 240.210). Bei Einziehung sinkt das gezeichnete Kapital um den Nennbetrag und steigen die anderen Rücklagen; eine Zahlung an die Gesellschafter geht von den anderen Rücklagen ab (RJ 240.211).

Ob ein Instrument Eigen- oder Fremdkapital ist, entscheidet konsolidiert die wirtschaftliche Realität (RJ 240.502). Im Einzelabschluss wählen Sie zwischen rechtlicher Form und wirtschaftlicher Realität (RJ 240.503); die RJk geht von der Form aus (RJk B8.106). Zählen Sie aufgrund der Form etwas zum Eigenkapital, das wirtschaftlich eine Schuld ist, etwa Vorzugsaktien mit Rückkaufpflicht, erhält es einen eigenen Posten innerhalb des Eigenkapitals (RJ 240.505). Ein nachrangiges Darlehen des Gesellschafters bleibt Fremdkapital; siehe RJ 254.

Anhang nach Größenklasse

RJ 265: die Gesamtergebnisrechnung

RJ 265 gilt nur für große Unternehmen, die einen Konzernabschluss aufstellen (RJ 265.101). Die Rechnung zeigt das Konzernergebnis nach Steuern für die Gesellschafter, dazu alle Erträge und Aufwendungen, die unmittelbar im Konzerneigenkapital erfasst werden, etwa Neubewertungen und Umrechnungsdifferenzen, mit Vergleichszahlen (RJ 265.201). Transaktionen mit Gesellschaftern als solchen gehören nicht hinein. Sie wählen zwischen einer gesonderten Rechnung (der empfohlenen Form), einer Kombination mit der Eigenkapitalveränderungsrechnung oder einer Verlängerung der Gewinn- und Verlustrechnung (RJ 265.202). Läuft ein zuvor unmittelbar erfasster Posten später über das Ergebnis, korrigieren Sie, um Doppelzählung zu vermeiden (RJ 265.205). RJ 265 ist seit dem Geschäftsjahr 2020 unverändert.

Fallbeispiel: ein Onlineshop stellt sein Eigenkapital wieder her

Der Onlineshop Polderlicht BV (fiktiv) beginnt 2026 mit einem negativen Eigenkapital von € 39.900: € 100 gezeichnetes Kapital und € 40.000 aufgelaufene Verluste in den anderen Rücklagen. Im März erlässt der einzige Gesellschafter sein Darlehen von € 60.000 an die BV, ausdrücklich als Gesellschafter. Die BV aktiviert 2026 € 25.000 Entwicklungskosten für ihre eigene Bestellplattform und erzielt € 15.000 Gewinn.

Der Erlass ist Agio und läuft nicht über die Gewinn- und Verlustrechnung. Die gesetzliche Rücklage geht hier zulasten der anderen Rücklagen, die weiter ins Negative rutschen; die zuständigen Organe hätten auch das Agio bestimmen können (RJ 240.231). Für eine Ausschüttung stehen höchstens € 35.100 − € 25.000 = € 10.100 zur Verfügung, und nur, wenn die Geschäftsführung erwartet, dass die BV ihre fälligen Schulden weiter bezahlen kann (Art. 2:216 Abs. 1 und 2 BW).

Je Klasse. Als Kleinstunternehmen zeigt Polderlicht eine Zeile Eigenkapital von € 35.100. Als kleines Unternehmen stehen alle Posten in der Bilanz, ohne Eigenkapitalveränderungsrechnung, denn es gibt keine Neubewertungsrücklage. Mittelgroße oder große Unternehmen geben diese Übersicht im Anhang, mit den Zahlen für 2025 daneben.

Häufige Fehler

• Ein erlassenes Gesellschafterdarlehen als Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung buchen.
• Gesetzliche Rücklagen miteinander saldieren oder einen Fehlbetrag an freien Rücklagen lösen, indem die gesetzliche Rücklage niedriger angesetzt wird.
• Zurückgekaufte eigene Anteile als Vermögenswert erfassen oder von einer gesetzlichen Rücklage abbuchen.
• Allein auf Grundlage der Bilanz ausschütten, ohne den Ausschüttungstest nach Art. 2:216 Abs. 2 BW festzuhalten; siehe wie viel Dividende darf ich ausschütten.

So funktioniert es bei Jaarrekening.io

In Jaarrekening.io folgt die Eigenkapitalveränderungsrechnung dem Eigenkapitalmodell Ihrer Rechtsform: die Posten nach Art. 2:373 BW für BV und NV, Mitgliederkapital für die Genossenschaft sowie Zweckrücklagen und Zweckfonds für Stiftung und Verein. Die Prüfungen verweisen auf RJ 240 oder RJk B8, je nachdem, welchem Regelwerk Sie folgen. Hat ein kleines Unternehmen eine Neubewertungsrücklage, nimmt die App die Entwicklung dieses Postens auf. Das Jahresergebnis steht getrennt vom nicht verteilten Gewinn früherer Jahre. Ob eine Ausschüttung vertretbar ist, bleibt das Urteil der Geschäftsführung.

Quellen

• Art. 2:373 BW: Eigenkapitalposten (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:378 BW: Entwicklung des Eigenkapitals
• Art. 2:390 BW: Neubewertungsrücklage
• Art. 2:216 BW: Ausschüttungen der BV
• RJ-Uiting 2025-5: überarbeitete Richtlinie 240 Eigenkapital (rjnet.nl)
• RJ-Uiting 2026-5A: Korrektur von RJ 240.222 ab 2027 (rjnet.nl)

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