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Eigenkapital im Jahresabschluss

Das Eigenkapital ist das, was übrig bleibt, wenn Sie Rückstellungen und Verbindlichkeiten von den Aktiva abziehen. Das Gesetz bestimmt, aus welchen Posten es besteht und welchen Teil Sie nicht ausschütten dürfen.

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Die kurze Antwort

Das Eigenkapital ist der Saldo aus Aktiva abzüglich Rückstellungen und Verbindlichkeiten. Im Jahresabschluss einer BV oder NV gliedern Sie es in gezeichnetes Kapital, Agio, Neubewertungsrücklagen, andere gesetzliche Rücklagen, satzungsmäßige Rücklagen, andere Rücklagen und nicht verteilten Gewinn (Art. 2:373 Abs. 1 BW). Gesetzliche und satzungsmäßige Rücklagen sind nicht ausschüttbar.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Eckdaten

Rechtsgrundlage	Art. 2:373 BW (Posten), Art. 2:378 BW (Eigenkapitalspiegel), Art. 2:216 BW (Ausschüttungen der BV)
Richtlinie	RJ 240 Eigenkapital, 2025 überarbeitet und in dieser Form für Geschäftsjahre ab dem 1. Januar 2026 in Kraft; für Kleinst und klein RJk B8
Nicht ausschüttbar	Gesetzliche und satzungsmäßige Rücklagen; bei der NV auch das eingezahlte und eingeforderte Kapital (Art. 2:105 Abs. 2 BW)

Eigenkapital im Gesetz und in RJ 240

Artikel 2:373 Abs. 1 BW nennt sieben Posten, die gesondert unter dem Eigenkapital stehen: das gezeichnete Kapital, Agio, Neubewertungsrücklagen, andere gesetzliche Rücklagen nach ihrer Art, satzungsmäßige Rücklagen, andere Rücklagen und nicht verteilte Gewinne. Zurückgekaufte eigene Anteile aktivieren Sie nicht (Art. 2:385 Abs. 5 BW); der Anschaffungspreis einschließlich Transaktionskosten wird von den anderen Rücklagen abgezogen, oder von einer anderen Rücklage, wenn die Satzung das zulässt (RJk B8.107).

Gesetzliche Rücklagen sind Rücklagen, die das Gesetz vorschreibt (Art. 2:373 Abs. 4 BW). Bei den meisten BVs geht es um vier Fälle:

aktivierte Kosten der Gründung, der Ausgabe von Anteilen und der Entwicklung (Art. 2:365 Abs. 2 BW);
einbehaltene Gewinne von Beteiligungen zum Nettovermögenswert, soweit Sie die Ausschüttung nicht ohne Beschränkungen herbeiführen können (Art. 2:389 Abs. 6 BW);
Umrechnungsdifferenzen bei ausländischen Beteiligungen (Art. 2:389 Abs. 8 BW);
Neubewertungen von Vermögensgegenständen über die Anschaffungskosten hinaus (Art. 2:390 Abs. 1 BW).

RJ 240 arbeitet dies aus. Zwei Regeln daraus werden oft übersehen. Jede gesetzliche Rücklage bestimmen Sie gesondert, ohne zu saldieren. Und reicht die freie Rücklage nicht aus, um sie zu bilden, geht der Fehlbetrag zulasten der anderen Rücklagen, die dadurch negativ werden können.

Ergebnis, Dividende, Agio und Verlust verarbeiten

Ergebnis. Sie stellen die Bilanz vor oder nach Ergebnisverwendung auf und geben oben an, welche von beiden (Art. 2:362 Abs. 2 BW).
Dividende. Die Gesellschafterversammlung einer BV schüttet nur aus, soweit das Eigenkapital die gesetzlichen und satzungsmäßigen Rücklagen übersteigt. Der Beschluss wirkt erst nach Billigung durch die Geschäftsführung, die prüft, ob die BV ihre fälligen Schulden weiter begleichen kann (Art. 2:216 Abs. 1 und 2 BW).
Agio. Was Gesellschafter über den Nennwert hinaus einzahlen, ist Agio. Auch eine informelle Kapitaleinlage, etwa ein Darlehen, das der Gesellschafter erlässt, verbuchen Sie nach RJ 240 als Agio.
Verlust. Ein Verlust wird von den nicht verteilten Gewinnen oder den anderen Rücklagen abgezogen. Wird das Eigenkapital negativ, beurteilen Sie, ob erhebliche Zweifel an der Fortführung bestehen, und legen das im Anhang dar (Art. 2:384 Abs. 3 BW); siehe negatives Eigenkapital.
Eigen- oder Fremdkapital. Im Einzelabschluss ordnen Sie ein Finanzinstrument nach rechtlicher Form oder nach wirtschaftlicher Realität ein; im Konzernabschluss entscheidet die wirtschaftliche Realität (RJ 240).

Rechenbeispiel: der Eigenkapitalspiegel einer kleinen BV

Eine BV (niederländische GmbH) beginnt 2025 mit einem Eigenkapital von € 200.000. 2025 weist die Gesellschafterversammlung den Gewinn 2024 (€ 30.000) den anderen Rücklagen zu und schüttet € 20.000 Dividende aus. Die BV aktiviert erstmals € 25.000 Entwicklungskosten und erzielt € 42.000 Gewinn.

Posten	1. Januar 2025	Veränderungen	31. Dezember 2025
Gezeichnetes Kapital	€ 1.000	–	€ 1.000
Agio	€ 49.000	–	€ 49.000
Gesetzliche Rücklage Entwicklungskosten	–	+ € 25.000	€ 25.000
Andere Rücklagen	€ 120.000	+ € 30.000 − € 20.000 − € 25.000	€ 105.000
Nicht verteilter Gewinn	€ 30.000	− € 30.000 + € 42.000	€ 42.000
Summe	€ 200.000	+ € 22.000	€ 222.000

Die Buchungssätze: beim Dividendenbeschluss Andere Rücklagen € 20.000 an Zu zahlende Dividende € 20.000, wovon die BV 15 % Dividendensteuer einbehält; bei der Aktivierung Andere Rücklagen € 25.000 an Gesetzliche Rücklage € 25.000. Für eine nächste Ausschüttung stehen höchstens € 222.000 − € 25.000 = € 197.000 zur Verfügung, und nur, wenn auch der Ausschüttungstest bestanden wird.

Eigenkapital nach Größenklasse

Die Grenzen unten gelten für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Die Größenklasse ergibt sich aus mindestens zwei der drei Kriterien an zwei aufeinanderfolgenden Bilanzstichtagen; für das erste und zweite Geschäftsjahr gilt die Ausnahme von Art. 2:398 Abs. 1 BW. Unterschiedlich ist, wie viel Sie aufgliedern und erläutern; die gesetzlichen Rücklagen behält jede Klasse bei.

Klasse	Eigenkapital in der Bilanz	Eigenkapitalspiegel
Kleinst (Bilanzsumme ≤ € 450.000, Nettoumsatz ≤ € 900.000, < 10 Arbeitnehmer)	Ein Betrag (Art. 2:395a Abs. 4 BW). Wählen Sie steuerliche Grundsätze (Art. 2:395a Abs. 7 BW), ist das steuerliche Vermögen der Ausgangspunkt.	Nicht erforderlich (Absatz 6)
Klein (Bilanzsumme ≤ € 7,5 Mio., Nettoumsatz ≤ € 15 Mio., < 50 Arbeitnehmer)	Alle Posten gesondert, zuzüglich des einbehaltenen Teils des Ergebnisses (Art. 2:396 Abs. 3 BW). Bei steuerlichen Grundsätzen (Art. 2:396 Abs. 6 BW) steht eine Reinvestitionsrücklage gesondert.	Nur für die Neubewertungsrücklage (Absatz 5)
Mittelgroß (Bilanzsumme ≤ € 25 Mio., Nettoumsatz ≤ € 50 Mio., < 250 Arbeitnehmer)	Vollständige Aufgliederung, auch in der offengelegten Bilanz (Art. 2:397 Abs. 5 BW)	Vollständig je Posten, mit Vergleichszahlen
Groß (Bilanzsumme > € 25 Mio., Nettoumsatz > € 50 Mio., ≥ 250 Arbeitnehmer)	Vollständige Aufgliederung; RJ 240 verlangt zusätzlich die Angabe des steuerlich nicht anerkannten Teils von Kapital und Agio	Wie bei mittelgroß

Steuerliches und handelsrechtliches Eigenkapital

Das steuerliche Vermögen weicht meist vom handelsrechtlichen ab. Die Steuerverwaltung begrenzt Abschreibungen und kennt eigene Rücklagen, etwa die Reinvestitionsrücklage und die Ausgleichsrücklage (Art. 3.53 Wet IB 2001, niederländisches Einkommensteuergesetz), die handelsrechtlich keinen eigenen Eigenkapitalposten bilden. Der Unterschied kehrt als latente Steuer wieder, nicht als Rücklage. Stellt eine Kleinst- oder kleine juristische Person den Jahresabschluss nach steuerlichen Grundsätzen auf, fallen beide Vermögen zusammen; siehe Bewertungsgrundsätze.

Häufige Fehler beim Eigenkapital

Keine gesetzliche Rücklage bilden bei aktivierten Entwicklungskosten oder bei Beteiligungen zum Nettovermögenswert, deren einbehaltenen Gewinn Sie nicht ohne Beschränkung ausschütten lassen können (Art. 2:389 Abs. 6 BW; RJk B3.120).
Dividende schon als Verbindlichkeit ansetzen, obwohl der Beschluss nach dem Bilanzstichtag fällt; siehe Dividende nach dem Bilanzstichtag.
Ein Habensaldo auf dem Kontokorrent mit dem Gesellschafter als Eigenkapital ausweisen. Es ist eine Verbindlichkeit, auch wenn sie nachrangig ist (Art. 2:375 Abs. 4 BW).
Allein auf den Bilanztest hin ausschütten, ohne dokumentierten Ausschüttungstest.

Der Eigenkapitalspiegel in Jaarrekening.io

In Jaarrekening.io füllen Sie den Eigenkapitalspiegel je Eigenkapitalposten aus: Anfangsbestand, Ergebnis, Ausschüttungen, Einzahlungen, Neubewertungen, Umbuchungen und Endbestand. Jede Veränderung geben Sie selbst ein; eine ungeklärte Differenz wird nicht als sonstige Veränderung weggebucht. Der Spiegel folgt dem Kapitalmodell der BV und der NV. Ob eine Ausschüttung vertretbar ist, bleibt das Urteil der Geschäftsführung.

Quellen

Rechtlicher Hinweis: Diese Informationen sind allgemeiner Art und ersetzen keine Steuer- oder Rechtsberatung und keine Prüfung durch einen Accountant. Für die inhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit des Jahresabschlusses bleibt die Geschäftsführung verantwortlich.

Häufige Fragen

Darf eine BV bei negativem Eigenkapital Dividende ausschütten?

Nein. Die Gesellschafterversammlung kann nur ausschütten, soweit das Eigenkapital die gesetzlichen und satzungsmäßigen Rücklagen übersteigt (Art. 2:216 Abs. 1 BW). Billigt die Geschäftsführung eine Ausschüttung, obwohl sie wusste oder hätte vorhersehen müssen, dass die BV ihre fälligen Schulden nicht weiter begleichen kann, haften die Geschäftsführer gesamtschuldnerisch für den Fehlbetrag (Absatz 3).

Ist das eingezahlte Kapital einer BV gebundenes Vermögen?

Nicht aufgrund des Gesetzes. Der Bilanztest der BV betrachtet nur gesetzliche und satzungsmäßige Rücklagen. Bei der NV ist das anders: Sie schüttet aus, soweit das Eigenkapital das eingezahlte und eingeforderte Kapital zuzüglich dieser Rücklagen übersteigt (Art. 2:105 Abs. 2 BW).

Muss eine kleine BV einen Eigenkapitalspiegel aufnehmen?

Nur für die Neubewertungsrücklage (Art. 2:396 Abs. 5 BW). Die Posten selbst stehen aber gesondert in der Bilanz.

Wann wird eine gesetzliche Rücklage aufgelöst?

Sobald der Grund entfällt. Die Rücklage für Entwicklungskosten sinkt mit der Abschreibung, die Neubewertungsrücklage beim Verkauf des Vermögensgegenstands (Art. 2:390 Abs. 3 BW) und die Rücklage für Beteiligungen, wenn die Beteiligung ausschüttet (Art. 2:389 Abs. 6 BW). Nach RJ 240 kommt die Verminderung den anderen Rücklagen zugute oder ist Teil der Ergebnisverwendung.

Zählt ein nachrangiges Darlehen des Gesellschafters als Eigenkapital?

Nein. Ein nachrangiges Darlehen ist eine Verbindlichkeit. Mittelgroße und große juristische Personen geben den Betrag und die Art des Nachrangs an (Art. 2:375 Abs. 4 BW); eine kleine juristische Person nimmt das Darlehen in die Summen der Schulden mit einer Laufzeit von mehr als einem und mehr als fünf Jahren auf (Art. 2:396 Abs. 3 BW).

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