Article 2:378 BW : le tableau de variation des capitaux propres
L'article 2:378 BW demande dans les comptes annuels néerlandais un tableau montrant comment chaque poste des capitaux propres a évolué pendant l'exercice, ainsi que des informations sur les actions propres et les versements.
La réponse courte
L'article 2:378 BW impose un tableau de l'évolution des capitaux propres : par poste le solde d'ouverture, les augmentations et diminutions selon leur nature et le solde de clôture. S'y ajoutent des informations sur les catégories d'actions, les actions propres et les versements. Une petite entité ne fournit le tableau que pour la réserve de réévaluation (art. 2:396, al. 5 BW) ; pour une micro-entité, l'article ne s'applique pas.
Mis à jour le 30 octobre 2026
Données clés
| Place dans la loi | Section 5 du titre 9 : dispositions particulières sur l'annexe |
| Pleinement applicable | Moyenne et grande ; ces informations ne peuvent être omises au motif qu'elles seraient faibles (art. 2:363, al. 3 BW) |
| Petite | Tableau seulement pour la réserve de réévaluation ; une NV mentionne bien chaque achat et vente d'actions propres (art. 2:396, al. 5 BW) |
| Micro | Non applicable (art. 2:395a, al. 6 BW) ; une NV mentionne les opérations sur actions propres sous le bilan (art. 2:395a, al. 4 BW) |
| Précisions | RJ 240 Capitaux propres (édition 2027 pour les exercices à partir du 1er janvier 2027) et RJk B8 |
Alinéa 1 : le tableau lui-même
1. L'évolution des capitaux propres au cours de l'exercice est présentée dans un tableau. Il en ressort :
a. le montant de chaque poste au début de l'exercice ;
b. les augmentations et les diminutions de chaque poste sur l'exercice, ventilées selon leur nature ;
c. le montant de chaque poste à la fin de l'exercice.
Ce que cela signifie. Les postes sont ceux de l'article 2:373 : capital émis, prime d'émission, réserve de réévaluation, autres réserves légales, réserves statutaires, autres réserves et résultat non distribué. Pour chacun de ces postes, vous montrez où il a commencé, ce qui s'y est ajouté et retranché pendant l'année, et où il a fini. "Selon leur nature" signifie que vous ne compensez pas les variations : un versement de dividende et le bénéfice de cette année forment deux lignes, même s'ils s'annulent presque. La forme usuelle est un tableau avec les postes en colonnes et les variations en lignes.
Le tableau a sa place dans l'annexe, non dans le bilan lui-même, et les soldes de clôture concordent avec le bilan. RJ 240.601 demande aussi le tableau pour l'exercice précédent.
Alinéa 2 : catégories d'actions et actions propres
2. Dans le tableau, le poste capital libéré et appelé est ventilé par catégories d'actions. Sont mentionnés séparément le solde de clôture et les informations sur l'évolution des actions du capital de la personne morale et des certificats y afférents, que celle-ci ou une filiale détient ou fait détenir pour son propre compte. Il est indiqué sur quel poste des capitaux propres leur prix d'acquisition ou leur valeur comptable a été déduit.
Ce que cela signifie. Si la BV a des actions ordinaires et des actions de préférence, les deux catégories figurent séparément dans le tableau. Si la BV rachète ses propres actions, ou si une filiale détient des actions de sa mère, vous indiquez le nombre en fin d'année, ce qui a été acheté et vendu pendant l'année et sur quelle réserve le prix d'achat a été imputé. Les actions propres ne figurent jamais à l'actif du bilan (art. 2:385, al. 5 BW) ; voir l'article 2:385.
Alinéas 3 et 4 : versements et informations supplémentaires pour la NV
3. Il est indiqué de quelle manière ont été effectués les versements sur actions devenus exigibles au cours de l'exercice ou effectués volontairement, avec la teneur des actes juridiques accomplis au cours de l'exercice auxquels l'un des articles 94, 94c ou 204 s'applique. Une société anonyme (naamloze vennootschap) mentionne chaque acquisition et cession pour son compte d'actions propres et de certificats y afférents ; sont alors communiqués les motifs de l'acquisition, le nombre, la valeur nominale et le prix convenu des actions et certificats concernés par chaque opération et la part du capital qu'ils représentent.
4. Une société anonyme mentionne les informations relatives au nombre, à la catégorie et à la valeur nominale des actions propres ou des certificats y afférents :
a. qu'elle ou un tiers pour son compte détient en gage à la date du bilan ;
b. qu'elle ou une filiale détient à la date du bilan en vertu d'une acquisition en application de l'article 98, alinéa 5.
Ce que cela signifie. La première phrase de l'alinéa 3 vaut pour la BV et la NV. Si des versements ont été effectués sur actions pendant l'année, vous dites comment : en numéraire ou en nature. Si un associé a par exemple apporté son entreprise individuelle contre émission d'actions, vous décrivez ce qui a été apporté ; c'est un acte juridique au sens de l'art. 2:204 BW (BV) ou de l'art. 2:94 BW (NV). Pour la NV s'ajoutent aussi les règles de l'art. 2:94c BW : achats de biens d'un fondateur pendant les deux premières années.
La deuxième phrase de l'alinéa 3 et tout l'alinéa 4 ne valent que pour la NV : chaque achat ou vente d'actions propres avec motif, nombre, valeur nominale, prix et part du capital, ainsi que les actions propres données en gage ou détenues pour un plan destiné aux travailleurs (art. 2:98, al. 5 BW).
Ce que chaque catégorie de taille doit fournir
| Catégorie | Tableau de l'alinéa 1 | Autres informations de cet article |
|---|---|---|
| Micro (total du bilan ≤ € 450.000, chiffre d'affaires net ≤ € 900.000, < 10 travailleurs) | Non requis : la section 5 ne s'applique pas (art. 2:395a, al. 6 BW) | Seule une NV mentionne sous le bilan l'achat et la vente d'actions propres (art. 2:395a, al. 4 BW ; RJk M1.204) |
| Petite (total du bilan ≤ € 7,5 mln, chiffre d'affaires net ≤ € 15 mln, < 50 travailleurs) | Seulement pour la réserve de réévaluation (art. 2:396, al. 5 BW) | Alinéa 3 (versements ; pour une NV aussi les opérations sur actions propres) et alinéa 4 pour la NV. L'alinéa 2 fait partie du tableau ; le recueil RJk le lit, dans son aperçu des règles de présentation (D4), comme également dispensé |
| Moyenne (total du bilan ≤ € 25 mln, chiffre d'affaires net ≤ € 50 mln, < 250 travailleurs) | Intégral, pour chaque poste | Intégral ; les informations ne peuvent être omises pour faible importance (art. 2:363, al. 3 BW) |
| Grande (total du bilan > € 25 mln, chiffre d'affaires net > € 50 mln, ≥ 250 travailleurs) | Intégral, pour chaque poste | Intégral ; RJ 240 demande en outre notamment la part du capital libéré et de la prime d'émission non reconnue fiscalement |
Ce que la loi n'impose pas à une petite entité, elle peut le fournir volontairement. Beaucoup de petites BV incluent tout de même le tableau complet, car il rend lisibles le test de distribution et la correction d'une erreur dans les capitaux propres ; la RJk mentionne aussi cette pratique (RJk A3.106). Dans l'annexe publiée d'une petite entité, le tableau de réévaluation demeure, car il fait partie de l'annexe obligatoire.
Où la RJ précise l'article
RJ 240 Capitaux propres reprend les exigences de cet article et en ajoute quelques-unes : chiffres comparatifs dans le tableau (RJ 240.601), pour le capital non entièrement libéré de préférence aussi le capital émis par catégorie d'actions (RJ 240.603), et pour une grande entité la part du capital ou de la prime d'émission que l'administration fiscale ne reconnaît pas comme libérée (RJ 240.611). L'effet cumulé d'un changement de méthode ou d'une correction d'erreur reçoit une ligne propre dans le tableau ; l'annexe de RJk A3 montre comment. Pour les petites entités, RJk B8 détaille les capitaux propres, dans le cadre de la dispense de l'art. 2:396, al. 5. Un état du résultat global (RJ 265) est autre chose : il montre quelles variations des capitaux propres ne sont pas des transactions avec les associés.
Rien n'a changé à l'article 2:378 depuis novembre 2015 ; les exercices 2025, 2026 et 2027 connaissent donc la même obligation. RJ 240 a été révisé ; l'édition applicable aux exercices à partir du 1er janvier 2027 remplace la version de 2025. En cas de transition, regardez donc l'édition qui correspond à l'exercice.
Cas pratique : un grossiste moyen avec rachat et réévaluation
Groothandel Rivierduin BV (fictive, moyenne) a 90.000 actions ordinaires et 10.000 actions de préférence de € 1. En 2026 : le bénéfice de 2025 (€ 600.000) est réparti en € 200.000 de dividende et € 400.000 vers les autres réserves ; la BV rachète 5.000 actions ordinaires propres pour € 120.000 ; les locaux de l'entreprise, évalués à la valeur actuelle, gagnent € 100.000 de valeur, sur lesquels pèse un impôt latent de € 25.800 ; la réserve légale pour participations augmente de € 30.000 ; le bénéfice de 2026 est de € 700.000.
| Poste | 1er janvier 2026 | Variations 2026 | 31 décembre 2026 |
|---|---|---|---|
| Capital émis (ordinaires € 90.000, préférence € 10.000) | € 100.000 | – | € 100.000 |
| Prime d'émission | € 400.000 | – | € 400.000 |
| Réserve de réévaluation | € 250.000 | + € 74.200 (réévaluation € 100.000 − impôt latent € 25.800) | € 324.200 |
| Réserve légale pour participations | € 80.000 | + € 30.000 | € 110.000 |
| Autres réserves | € 1.900.000 | + € 400.000 − € 120.000 (rachat) − € 30.000 | € 2.150.000 |
| Résultat non distribué | € 600.000 | − € 200.000 (dividende) − € 400.000 + € 700.000 | € 700.000 |
| Total | € 3.330.000 | + € 454.200 | € 3.784.200 |
Contrôle : − 200.000 − 120.000 + 74.200 + 700.000 = + 454.200, et 3.330.000 + 454.200 = 3.784.200. En vertu de l'alinéa 2, Rivierduin indique en outre qu'au 31 décembre 2026 elle détient 5.000 actions ordinaires propres (valeur nominale € 5.000), toutes acquises en 2026, et que le prix d'achat de € 120.000 a été imputé sur les autres réserves. Si Rivierduin était une petite BV, il ne resterait du tableau que la ligne de la réserve de réévaluation (€ 250.000, + € 74.200, € 324.200), à côté de l'indication de la part conservée du résultat que demande l'art. 2:396, al. 3 BW.
Erreurs dans le tableau de variation
- Des soldes de clôture qui ne concordent pas avec le bilan, le plus souvent parce qu'un dividende a été déduit des réserves mais n'a pas été comptabilisé comme dette.
- Compenser les variations en une seule ligne "autres variations", alors que la loi demande une ventilation selon la nature.
- Omettre la réserve de réévaluation chez une petite BV parce que "petite n'a pas besoin de tableau" ; c'est précisément cette réserve qui reste obligatoire.
- Immobiliser le rachat d'actions propres au lieu de l'imputer sur une réserve.
- Ne pas décrire un apport en nature lors d'un versement de capital, alors que l'alinéa 3 demande la teneur.
Comment cela fonctionne dans Jaarrekening.io
Dans la feuille de travail des capitaux propres, vous enregistrez par poste le solde d'ouverture, les variations distinctes et le solde de clôture, avec chiffres comparatifs. Un écart n'est pas passé discrètement en autre variation. Pour les moyennes et grandes entités, le tableau est une partie obligatoire de l'annexe ; pour une petite entité avec réserve de réévaluation, l'application demande l'évolution de cette réserve. La direction décide du dividende et de l'affectation du résultat. Les premiers comptes annuels de votre compte sont gratuits, pour chaque catégorie de taille.
Sources
- Art. 2:378 BW : évolution des capitaux propres (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:373 BW : postes des capitaux propres (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:363 BW : pas d'omission des articles 378, 382 et 383 (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:396 BW : dispense des petites entités (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:395a BW : exemptions des micro-entités (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:204 BW : apport et actes juridiques particuliers dans la BV (wetten.overheid.nl)
- Recueil RJ pour les moyennes et grandes entités (rjnet.nl)
- Recueil RJk pour les micro et petites entités (rjnet.nl)
Questions fréquentes
Une petite BV doit-elle inclure un tableau de variation des capitaux propres ?
Seulement pour la réserve de réévaluation (art. 2:396, al. 5 BW). Les postes des capitaux propres figurent bien séparément au bilan et la BV mentionne la part conservée du résultat (art. 2:396, al. 3 BW). Un tableau complet est permis volontairement.
Une micro-BV a-t-elle besoin d'un tableau de variation des capitaux propres ?
Non. La section 5 du titre 9, où figure l'article 2:378, ne s'applique pas à une micro-entité (art. 2:395a, al. 6 BW). Les capitaux propres figurent en un seul montant au bilan. Seule une micro-NV mentionne sous le bilan l'achat et la vente d'actions propres.
Le tableau de variation peut-il être omis si les montants sont faibles ?
Non. L'article 2:363, al. 3 BW permet d'omettre les mentions d'importance négligeable, mais fait expressément une exception pour les articles 378, 382 et 383.
Où comptabiliser le rachat d'actions propres ?
Pas au bilan comme un actif (art. 2:385, al. 5 BW). Le prix d'achat est imputé sur une réserve, le plus souvent les autres réserves. Dans le tableau de variation, vous indiquez le nombre d'actions rachetées et sur quel poste le prix a été imputé (art. 2:378, al. 2 BW).
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