Article 2:385 BW : évaluation séparée, fifo, lifo et actions propres

La réponse courte

L'article 2:385 BW demande d'évaluer séparément chaque actif et passif, admet pour les stocks et titres de même nature les prix moyens pondérés, le fifo, le lifo ou une formule comparable, permet une quantité et une valeur fixes pour les petits stocks constamment renouvelés, limite le goodwill aux dépenses moins les amortissements et interdit d'inscrire les actions propres à l'actif. Une micro-entité l'applique aussi.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Alinéa 1 : chaque actif et passif séparément

1. Les actifs et passifs sont évalués séparément dans la mesure où leur signification diffère au regard de l'image visée à l'article 362, alinéa 1.

Ce que cela signifie. Vous ne pouvez pas compenser la dépréciation d'un actif par une plus-value latente d'un autre. Si l'immeuble de Zwolle a perdu € 80.000 et celui de Deventer a gagné € 120.000, vous dépréciez Zwolle ; la plus-value de Deventer ne peut pas absorber cette perte. Là où les postes ne diffèrent pas au regard de l'image fidèle, comme mille vis identiques, vous pouvez les évaluer en groupe ; c'est sur cela que s'appuient les alinéas 2 et 3.

Alinéa 2 : formules de coût pour stocks et titres

2. L'évaluation d'éléments de même nature des stocks et des titres peut se faire par application des prix moyens pondérés, des règles « premier entré, premier sorti » (Fifo), « dernier entré, premier sorti » (Lifo), ou de règles similaires.

Ce que cela signifie. Si vous achetez le même article à des prix toujours différents, vous devez poser une hypothèse sur les unités vendues. Le fifo suppose que les plus anciennes partent d'abord, de sorte que le stock final est valorisé aux prix les plus récents. Le lifo suppose que les plus récentes partent d'abord, de sorte que le stock final est valorisé à d'anciens prix. La moyenne pondérée lisse le tout. RJ 220.313 demande la même formule pour les stocks de nature et d'usage comparables ; pour des stocks sensiblement différents, une autre formule est permise. Le titre 9 admet le lifo ; les IFRS non. Changer de formule est un changement de méthode et n'est permis que pour des motifs fondés.

Alinéa 3 : quantité et valeur fixes

3. Les immobilisations corporelles et les stocks de matières premières et auxiliaires qui sont régulièrement remplacés et dont la valeur totale est d'importance secondaire peuvent être inscrits à une quantité et une valeur fixes, si la quantité, la composition et la valeur ne sont soumises qu'à de faibles variations.

Ce que cela signifie. Un traiteur avec 2.000 assiettes, un hôtel avec du linge de lit ou une entreprise de construction avec du matériel d'échafaudage constamment complété peut figer ce parc à une quantité fixe à un prix fixe et comptabiliser les remplacements en charges. Les quatre conditions doivent être réunies : remplacement régulier, total d'importance secondaire, et quantité, composition et valeur qui varient peu. Si le parc croît nettement, vous ajustez la valeur fixe.

Alinéas 4 et 5 : goodwill et actions propres

4. Les actifs mentionnés à l'article 365, alinéa 1, sous d et e, sont inscrits au plus à hauteur des dépenses engagées à cet effet, diminuées des amortissements.

5. Les actions propres ou les certificats de celles-ci que la personne morale détient ou fait détenir ne peuvent pas être inscrits à l'actif. La valeur attribuée à la participation dans une filiale est, proportionnellement ou non à la participation, diminuée du prix d'acquisition des actions de la personne morale et des certificats de celles-ci que la filiale détient ou fait détenir pour son propre compte ; si elle a acquis ces actions ou certificats avant le moment où elle est devenue filiale, c'est toutefois leur valeur comptable à ce moment, ou une part proportionnelle de celle-ci, qui est déduite.

Ce que cela signifie. L'alinéa 4 concerne le goodwill acquis et les acomptes sur immobilisations incorporelles (article 2:365, alinéa 1, sous d et e) : ils figurent au plus pour ce que vous avez payé moins les amortissements. Une réévaluation à une valeur actuelle plus élevée est donc impossible. Alinéa 5 : les actions propres ne sont pas un actif. Si la BV rachète ses propres actions, le prix est déduit d'une réserve, il ne va pas à l'actif ; voir l'article 2:378. Si une filiale détient des actions de sa mère, la mère réduit la valeur de cette filiale du prix d'achat de ces actions, ou de leur valeur comptable au moment où la filiale est devenue filiale.

Pour qui, et depuis quand

L'article 2:385 est une règle d'évaluation et vaut donc pour toutes les catégories, y compris la micro (RJk M1.301). Ce qui diffère selon la catégorie, c'est l'annexe : moyennes, grandes et petites entités expliquent la formule de coût choisie comme principe (art. 2:384, al. 5 BW) ; la micro n'y est pas tenue. Si une micro ou petite personne morale choisit les principes fiscaux, l'évaluation des stocks suit les règles fiscales ; les comptes annuels s'alignent alors sur la déclaration. Le texte de l'article est identique pour les exercices 2025, 2026 et 2027 ; RJ 220 a été modifié pour les exercices à partir de 2026, RJk B4 est inchangé depuis 2021. Précisions : RJ 220 stocks, RJ 212 et RJ 210.

Cas pratique : le même stock avec trois formules

Le grossiste Fietsdeel BV (fictif) commence 2026 avec 1.000 kits de chaîne à € 10. En mars, il en achète 2.000 de plus à € 11 et en septembre 1.500 à € 12. Il vend 3.000 kits dans l'année et en garde 1.500. La valeur d'achat totale de ce dont il disposait est 10.000 + 22.000 + 18.000 = € 50.000.

Sur chaque ligne, stock final et coût des ventes totalisent € 50.000. Quand les prix montent, le fifo donne le bénéfice le plus élevé et le lifo le plus bas. Vient ensuite le test de l'article 2:387 : si Fietsdeel ne peut plus vendre les kits fin 2026 qu'à € 12,30 avec € 0,80 de frais de vente, la valeur de réalisation est € 11,50. Sous le fifo, le stock est à € 12 et il doit déprécier 1.500 × € 0,50 = € 750 ; sous la moyenne pondérée et le lifo, non.

Par ailleurs, Fietsdeel détient 400 conteneurs à roulettes à € 100 qui se cassent régulièrement et sont remplacés. Elle les inscrit à une valeur fixe de € 40.000 (alinéa 3) et comptabilise en charges le remplacement de 35 conteneurs en 2026.

Erreurs sur les formules de stocks et les actions propres

• Compenser une perte sur un actif par une plus-value latente sur un autre.
• Utiliser des formules de coût différentes pour des stocks comparables dans deux établissements.
• Passer du fifo à la moyenne en cours d'année sans le traiter comme un changement de méthode.
• Maintenir une valeur fixe pour du matériel alors que le parc a fortement augmenté.
• Inscrire au bilan des actions propres rachetées comme immobilisation financière.

Sources

• Art. 2:385 BW : évaluation séparée, formules de coût, valeur fixe, goodwill et actions propres (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:365 BW : immobilisations incorporelles (wetten.overheid.nl)
• Art. 2:387 BW : dépréciations (wetten.overheid.nl)
• Recueil RJ pour les personnes morales moyennes et grandes (rjnet.nl)
• Recueil RJk pour les micro et petites personnes morales (rjnet.nl)

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