Art. 2:390 BW: die Neubewertungsrücklage je Absatz erklärt
Art. 2:390 BW sorgt im niederländischen Jahresabschluss dafür, dass eine noch nicht in Geld umgesetzte Wertsteigerung nicht ausgeschüttet wird: Sie geht in eine Neubewertungsrücklage, die nicht frei verfügbar ist.
Die kurze Antwort
Art. 2:390 BW verpflichtet zu einer Neubewertungsrücklage für Wertsteigerungen von Sachanlagen, immateriellen Vermögensgegenständen und Vorräten, die Sie zum aktuellen Wert bewerten, und auch für nicht realisierte Gewinne auf Vermögenswerte ohne häufige Marktnotierung, die durch das Ergebnis gelaufen sind. Die Rücklage ist nicht höher als der Unterschied zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, wird beim Verkauf aufgelöst und darf um die latente Steuer gekürzt werden.
Aktualisiert am 30. Oktober 2026
Eckdaten
| Stellung im Gesetz | Abschnitt 6 von Titel 9 |
| Charakter | Gesetzliche Rücklage: nicht ausschüttbar (Art. 2:373 Abs. 4 und 2:216 BW) |
| Obergrenze | Unterschied zwischen dem Buchwert auf Anschaffungskostenbasis und dem Buchwert zum aktuellen Wert (Absatz 3) |
| Klein | Entwicklungsübersicht für diese Rücklage verpflichtend (Art. 2:396 Abs. 5 BW) |
| Kleinst | Darf nicht zum Marktwert bewerten; aktuelle Kosten für Anlagevermögen sind erlaubt (RJk M1.303) |
| Ausgestaltung | RJ 240 und RJk B8 (Rücklage), RJ 212 und 213 (Anlagevermögen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien), RJ 272 (latente Steuern), RJ 121 (Abschreibung) |
Absatz 1: wann Sie eine Neubewertungsrücklage bilden
1. Wertsteigerungen von Sachanlagen, immateriellen Vermögensgegenständen und Vorräten, die keine landwirtschaftlichen Vorräte sind, werden in eine Neubewertungsrücklage eingestellt. Wertsteigerungen anderer Aktiva, die zum aktuellen Wert bewertet werden, werden in eine Neubewertungsrücklage eingestellt, es sei denn, sie werden nach Artikel 384 zugunsten des Ergebnisses gebucht. Ferner bildet die juristische Person eine Neubewertungsrücklage zulasten der freien Rücklagen oder aus dem Ergebnis des Geschäftsjahres, soweit im Geschäftsjahr Wertsteigerungen von Aktiva, die am Bilanzstichtag noch vorhanden sind, zugunsten des Ergebnisses des Geschäftsjahres gebucht wurden. Eine Neubewertungsrücklage wird nicht gebildet für Aktiva im Sinne des vorigen Satzes, für die häufige Marktnotierungen bestehen. In Höhe des Betrags der zulasten der Neubewertungsrücklage gebuchten aufgeschobenen Verluste aus Finanzinstrumenten im Sinne von Artikel 384 Absatz 8 können keine Ausschüttungen zulasten der Rücklagen erfolgen. Die Neubewertungsrücklage kann um latente Steuerverbindlichkeiten in Bezug auf Aktiva vermindert werden, die zu einem höheren Betrag neu bewertet wurden.
Was bedeutet das. Es gibt zwei Wege. Bewerten Sie ein Gebäude, eine Maschine oder Vorräte zum aktuellen Wert, geht die Steigerung direkt in die Neubewertungsrücklage, nicht in den Gewinn. Bewerten Sie Beteiligungen oder Finanzinstrumente zum aktuellen Wert mit der Steigerung im Gewinn (Art. 2:384 Abs. 7 BW), bilden Sie dennoch eine Neubewertungsrücklage aus den freien Rücklagen oder dem Ergebnis, solange der Vermögenswert noch da ist. Das gilt zum Beispiel für eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie (RJ 213.504; RJk B2.206). Nur für Vermögenswerte mit häufigen Marktnotierungen, etwa börsennotierte Aktien, ist das nicht nötig: Dieser Gewinn lässt sich jederzeit versilbern.
Zwei Besonderheiten. Sichern Sie mit einem Derivat eine künftige Transaktion ab und steht ein Verlust in der Neubewertungsrücklage (Art. 2:384 Abs. 8 BW), dürfen Sie in dieser Höhe nichts aus den Rücklagen ausschütten. Und Sie dürfen die Rücklage um die latente Steuer kürzen, die auf der Neubewertung lastet; RJk B8.110 nennt die Summe aus Rücklage und latenter Steuer die Bruttoneubewertung.
Absatz 2 bis einschließlich 5: umwandeln, Obergrenze, Verkauf und Abschreibung
2. Die Neubewertungsrücklage kann in Kapital umgewandelt werden.
3. Die Neubewertungsrücklage ist nicht höher als der Unterschied zwischen dem Buchwert auf Basis des Anschaffungs- oder Herstellungspreises und dem Buchwert auf Basis des bei der Bewertung angewandten aktuellen Werts der Aktiva, auf die sich die Neubewertungsrücklage bezieht. Diese Rücklage wird um den aufgrund eines bestimmten Aktivums in die Rücklage eingestellten Betrag vermindert, wenn das betreffende Aktivum veräußert wird. Eine Wertminderung eines zum aktuellen Wert bewerteten Aktivums wird zulasten der Neubewertungsrücklage gebucht, soweit dieses Aktivum zuvor zugunsten der Neubewertungsrücklage aufgewertet wurde.
4. Die Verminderungen der Neubewertungsrücklage, die zugunsten der Gewinn- und Verlustrechnung gebucht werden, werden in einem gesonderten Posten ausgewiesen.
5. Im Anhang wird dargelegt, ob und in welcher Weise im Zusammenhang mit der Neubewertung der Einfluss von Steuern auf Vermögen und Ergebnis berücksichtigt wird.
Was bedeutet das. Die Rücklage darf für die Ausgabe von Gratisanteilen verwendet werden (Absatz 2), aber nicht für eine Ausschüttung in Geld. Sie ist nie größer als der Unterschied zwischen dem Buchwert zum aktuellen Wert und dem Buchwert, den der Vermögenswert auf Anschaffungskostenbasis hätte, unter Einrechnung der kumulierten Abschreibungen (Absatz 3; RJ 212.414). Schreiben Sie auf ein neu bewertetes Gebäude ab, wird dieser Unterschied jedes Jahr kleiner, und die Rücklage sinkt mit. Verkaufen Sie den Vermögenswert, wird der dazugehörige Teil der Rücklage aufgelöst. Sinkt der Wert, geht der Rückgang zuerst zulasten der Rücklage und erst danach durch das Ergebnis.
Wird ein Teil der Rücklage zugunsten der Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst, steht das in einer eigenen Zeile (Absatz 4); RJk B8.110 platziert diese Zeile unmittelbar vor den Finanzerträgen und -aufwendungen. Häufiger wird die Rücklage in die sonstigen Rücklagen aufgelöst, am Ergebnis vorbei. Im Anhang sagen Sie, ob und wie Sie Steuern berücksichtigen (Absatz 5); siehe latente Steuer und RJ 272.
Die Neubewertungsrücklage je Klasse
| Klasse | Was gilt |
|---|---|
| Kleinst (Bilanzsumme ≤ € 450.000, Nettoumsatz ≤ € 900.000, < 10 Arbeitnehmer) | Kein Marktwert (Art. 5a Besluit actuele waarde); wohl aber aktuelle Kosten für Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände (RJk M1.303). Die Rücklage gehört dann dazu, steht aber nicht gesondert: Das Eigenkapital ist ein Posten. Kein Anhang nach Absatz 5 |
| Klein (Bilanzsumme ≤ € 7,5 Mio., Nettoumsatz ≤ € 15 Mio., < 50 Arbeitnehmer) | Vollständig; die Neubewertungsrücklage ist der einzige Posten, dessen Entwicklung sie zeigt (Art. 2:396 Abs. 5 BW), und die Summe der Neubewertungen zum Bilanzstichtag (Art. 2:396 Abs. 3 BW mit Art. 2:368 Abs. 2 Buchstabe a) |
| Mittelgroß (Bilanzsumme ≤ € 25 Mio., Nettoumsatz ≤ € 50 Mio., < 250 Arbeitnehmer) | Vollständig, in der vollständigen Entwicklungsübersicht |
| Groß (Bilanzsumme > € 25 Mio., Nettoumsatz > € 50 Mio., ≥ 250 Arbeitnehmer) | Vollständig |
Bei steuerlichen Bewertungsmethoden (Kleinst und klein) kommt eine Neubewertung auf einen höheren Wert nicht in Frage: Steuerlich bewerten Sie nicht über den Anschaffungskosten. Wer steuerliche Bewertungsmethoden wählt und zugleich eine Neubewertungsrücklage hält, mischt zwei Systeme. Für 2025, 2026 und 2027 gilt Art. 2:390 im gleichen Wortlaut, einschließlich der Möglichkeit, die latente Steuer abzuziehen. RJ 240 gilt in der Ausgabe für Geschäftsjahre ab 2027; RJk B8 ist seit 2024 unverändert. Ausgestaltung: RJ 240 Eigenkapital, RJ 212 und RJ 213 als Finanzinvestition gehaltene Immobilien.
Fallbeispiel: ein Bürogebäude zum aktuellen Wert und ein Anlagegebäude
Ingenieursbureau Hofzicht BV (fiktiv, mittelgroß) bewertet ihr eigenes Bürogebäude ab 2026 zum aktuellen Wert. Auf Anschaffungskostenbasis steht das Gebäude Ende 2026 mit € 800.000 zu Buche; die aktuellen Kosten betragen € 1.100.000. Die latente Steuer rechnet sie mit 25,8%. 2028 sinkt der aktuelle Wert auf € 750.000, während der Buchwert auf Anschaffungskostenbasis dann € 760.000 beträgt. Außerdem besitzt Hofzicht ein vermietetes Anlagegebäude zum beizulegenden Zeitwert, das 2026 um € 200.000 im Wert steigt; diese Steigerung läuft durch die Gewinn- und Verlustrechnung.
| Zeitpunkt | Berechnung | Neubewertungsrücklage |
|---|---|---|
| Bürogebäude Ende 2026 | Neubewertung 1.100.000 − 800.000 = € 300.000; latente Steuer 25,8% = € 77.400 | € 222.600 |
| Anlagegebäude 2026 (Absatz 1, dritter Satz) | Steigerung € 200.000 über das Ergebnis; Rücklage aus freien Rücklagen, nach latenter Steuer 25,8% | € 148.400 |
| Bürogebäude 2028 | Aktueller Wert € 750.000 liegt unter der Anschaffungskostenbasis € 760.000: Rücklage für dieses Gebäude auf null, € 10.000 zulasten des Ergebnisses | € 0 (für das Bürogebäude) |
Kontrolle: 300.000 − 77.400 = 222.600; 200.000 × 74,2% = 148.400. 2028 wird die Neubewertung, die 2027 und 2028 durch Abschreibung bereits gesunken ist, zuerst zulasten der verbleibenden Rücklage und der latenten Steuer gebucht; nur der Teil unter der Anschaffungskostenbasis, € 10.000, läuft durch das Ergebnis. Hofzicht gibt im Anhang an, dass sie die Rücklage nach Abzug der latenten Steuer bildet (Absatz 5). Als kleine BV würde Hofzicht beide Beträge in der Entwicklungsübersicht der Neubewertungsrücklage zeigen; als Kleinstunternehmen durfte sie das Anlagegebäude nicht zum beizulegenden Zeitwert bewerten.
Fehler mit der Neubewertungsrücklage
- Eine nicht realisierte Wertsteigerung einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie in den Gewinn nehmen, ohne eine Neubewertungsrücklage zu bilden.
- Eine Neubewertungsrücklage für börsennotierte Aktien bilden, deren Steigerung über das Ergebnis läuft; das ist nicht nötig.
- Die Rücklage nach dem Verkauf des Gebäudes stehen lassen.
- Eine Wertminderung direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung buchen, obwohl für denselben Vermögenswert noch eine Neubewertungsrücklage besteht.
- In einem Jahresabschluss mit steuerlichen Bewertungsmethoden neu bewerten.
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Quellen
- Art. 2:390 BW: Neubewertungsrücklage (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:384 BW: Wertänderungen im Ergebnis (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:373 BW: gesetzliche Rücklagen (wetten.overheid.nl)
- Art. 2:396 BW: klein: Entwicklung der Neubewertungsrücklage (wetten.overheid.nl)
- Besluit actuele waarde (wetten.overheid.nl)
- RJ-Bündel für mittelgroße und große juristische Personen (rjnet.nl)
- RJk-Bündel für Kleinst- und kleine juristische Personen (rjnet.nl)
Häufige Fragen
Wann muss ich eine Neubewertungsrücklage bilden?
Wenn Sie Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände oder Vorräte zu einem höheren aktuellen Wert bewerten, und auch wenn eine nicht realisierte Wertsteigerung eines anderen Vermögenswerts durch das Ergebnis gelaufen ist, während dieser Vermögenswert am Bilanzstichtag noch da ist und keine häufige Marktnotierung hat, etwa eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie (Art. 2:390 Abs. 1 BW).
Darf die Neubewertungsrücklage ausgeschüttet werden?
Nein. Sie ist eine gesetzliche Rücklage und zählt nicht zum ausschüttbaren Spielraum (Art. 2:216 BW für die BV). Sie darf aber in Kapital umgewandelt werden (Art. 2:390 Abs. 2 BW). Nach dem Verkauf des Vermögenswerts wird der dazugehörige Teil aufgelöst und ist danach verfügbar.
Darf ich die latente Steuer von der Neubewertungsrücklage abziehen?
Ja. Die Neubewertungsrücklage kann um die latente Steuerverbindlichkeit gekürzt werden, die auf den neu bewerteten Vermögenswerten lastet (Art. 2:390 Abs. 1, letzter Satz, BW). Im Anhang legen Sie dar, ob und wie Sie Steuern berücksichtigen (Absatz 5).
Was passiert mit der Neubewertungsrücklage, wenn der Vermögenswert weniger wert wird?
Der Wertrückgang geht zuerst zulasten der Neubewertungsrücklage, soweit der Vermögenswert zuvor aufgewertet wurde (Art. 2:390 Abs. 3 BW). Nur der darüber hinausgehende Teil läuft durch die Gewinn- und Verlustrechnung.
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