RJ 120 et 135 : bases d'évaluation et détermination du résultat
Chaque poste des comptes annuels a un prix et un moment. La RJ 120 dit quels prix existent, la RJ 135 quand un produit ou une charge entre dans le résultat.
La réponse courte
Le titre 9 connaît deux bases : coût d'acquisition ou de production et valeur actuelle (art. 2:384, al. 1 BW). La RJ 120 décrit ces prix, avec coût actuel, valeur d'utilité, juste valeur et valeur de réalisation. La RJ 135 règle le moment : produits et charges dans la période à laquelle ils se rapportent, avec prudence et rapprochement. Pour les micro et petites entités, la même chose figure dans la RJk A2.
Mis à jour le 30 octobre 2026
Données clés
| Loi | art. 2:362, al. 5, 2:384 et 2:388 BW ; Besluit actuele waarde |
| Directives | RJ 120 Bases d'évaluation et RJ 135 Principes généraux de détermination du résultat (toutes deux modifiées en 2024, en vigueur à partir de l'exercice 2025) |
| Micro et petite | RJk A2.2 (bases d'évaluation) et A2.5 (détermination du résultat) |
| Micro | Pas d'évaluation à la valeur de marché (art. 5a Besluit actuele waarde) |
| Annexe | Bases par poste (art. 2:384, al. 5 BW), pas pour la micro |
Les deux bases de la loi
1. Dans le choix d'une base pour l'évaluation d'un actif et d'un passif et pour la détermination du résultat, la personne morale se laisse guider par les prescriptions de l'article 362 alinéas 1 à 4. Peuvent être retenus comme base le coût d'acquisition ou de production et la valeur actuelle.
2. Dans l'application des bases, la prudence est observée. Les bénéfices ne sont comptabilisés que dans la mesure où ils sont réalisés à la date du bilan. Les obligations qui trouvent leur origine avant la fin de l'exercice sont prises en compte si elles sont devenues connues avant l'établissement des comptes annuels. Les obligations prévisibles et les pertes possibles qui trouvent leur origine avant la fin de l'exercice peuvent être prises en compte si elles sont devenues connues avant l'établissement des comptes annuels.
La direction choisit, par type de poste, la base qui donne la meilleure image et la conserve ; en changer n'est permis que pour des motifs fondés (art. 2:384, al. 6 BW ; RJ 140). Le goodwill ne connaît que le coût d'acquisition.
Les prix de la RJ 120 côte à côte
| Prix | Ce que c'est | Où vous le rencontrez |
|---|---|---|
| Coût d'acquisition | Prix d'achat plus frais accessoires, comme transport et installation (art. 2:388, al. 1 BW) | Machines et stocks achetés |
| Coût de production | Matières et coûts directs ; une part raisonnable de coûts indirects et d'intérêts de construction peut s'y ajouter (art. 2:388, al. 2 BW) | Actifs construits soi-même et production propre |
| Coût actuel | Ce que l'actif coûterait aujourd'hui, après amortissement | Immobilisations corporelles à la valeur actuelle |
| Valeur d'utilité | Valeur actuelle des flux de trésorerie que l'actif procure encore dans l'entreprise, y compris la vente à la fin | Le test de dépréciation |
| Juste valeur | Prix entre parties indépendantes bien informées ; le Besluit actuele waarde appelle cela valeur de marché | Titres, dérivés, immeubles de placement |
| Valeur de réalisation | Prix de vente le plus élevé réalisable moins les coûts encore nécessaires pour vendre | Stocks invendables, actifs en cours de cession |
| Valeur nominale | Le montant du contrat | Créances et dettes |
| Valeur actuelle (actualisée) | Encaissements ou paiements futurs ramenés à aujourd'hui avec un taux d'intérêt | Provisions et créances à long terme |
Pour les immobilisations corporelles et incorporelles qui ne sont pas un placement, le Besluit actuele waarde prescrit en principe le coût actuel, la valeur d'utilité inférieure si elle est en dessous et la valeur de réalisation si elle est entre les deux (art. 7). Les instruments financiers sont alors à la valeur de marché (art. 10). Une hausse de valeur d'une telle immobilisation va à une réserve de réévaluation (art. 2:390, al. 1 BW).
Expliquer la valeur actuelle
Qui inscrit un actif à la valeur actuelle explique dans l'annexe comment cette valeur a été déterminée (art. 9 Besluit actuele waarde). La RJ 120.403 le concrétise : dites si un expert a déterminé la valeur et si c'était en interne ou en externe, quels indices vous avez utilisés et s'ils ont été adaptés à l'évolution technique, et quel est l'âge de l'estimation pour le coût actuel ou la valeur d'utilité. Cet alinéa est un énoncé impératif.
Pour la micro-entité, la marge est plus étroite. Elle ne peut pas appliquer l'évaluation à la valeur de marché (art. 5a Besluit actuele waarde ; RJk M1.303). Titres et immeubles de placement restent donc au coût, éventuellement dépréciés à une valeur de marché inférieure. Le coût actuel pour un immeuble d'exploitation est permis.
Détermination du résultat selon la RJ 135
5. Les produits et charges de l'exercice sont repris dans les comptes annuels, indépendamment du fait qu'ils aient donné lieu à des encaissements ou décaissements au cours de cet exercice.
La RJ 135 bâtit sur cette règle le principe de rattachement : une transaction compte quand elle a lieu, pas quand l'argent arrive. S'y ajoutent trois principes :
- Prudence. En cas d'incertitude, vous estimez de façon que actifs et produits ne ressortent pas trop élevés et dettes et charges pas trop basses. Estimer délibérément trop bas ou trop haut n'est pas de la prudence mais une distorsion ; la RJ 135.203 l'exclut. Voir aussi le principe de prudence.
- Rapprochement. Les charges suivent le produit auquel elles sont directement liées, comme le coût des marchandises vendues (principe de rapprochement). Si le lien est indirect, vous étalez les charges de façon systématique, comme pour l'amortissement. Le rapprochement ne doit jamais faire inscrire au bilan un actif qui ne satisfait pas aux critères de comptabilisation.
- Corrections. Les produits et charges qui relevaient en réalité d'exercices antérieurs, vous les traitez selon la RJ 150 Correction d'erreurs (RJ 135.207, un énoncé impératif).
Deux cas particuliers. Une participation aux bénéfices qui rémunère un travail ou des services fournis est une charge de l'année à laquelle elle se rapporte. Une participation aux bénéfices qui rémunère l'apport de capitaux propres est une affectation du résultat (RJ 135.208). Et certains postes vont d'abord directement aux capitaux propres puis passent malgré tout plus tard par le compte de résultat, comme la réserve d'écarts de conversion lors de la vente d'une participation étrangère (RJ 135.201).
Cas pratique : Persbouw Noord BV construit une presse pour son usage propre
Persbouw Noord BV (fictive, moyenne) construit de janvier à juin 2026 inclus une presse hydraulique pour son propre atelier. La construction coûte € 180.000 de matières et € 60.000 de main-d'œuvre directe. La BV impute € 24.000 de coûts de production indirects et paie six mois d'intérêts à 6% sur un crédit de construction de € 200.000, soit € 6.000. La presse entre en service le 1er juillet 2026 et dure dix ans, sans valeur résiduelle.
| Coûts directs seulement | Avec coûts indirects et intérêts de construction | |
|---|---|---|
| Coût de production | € 240.000 | € 270.000 |
| Amortissement 2026 (six mois) | € 12.000 | € 13.500 |
| Coûts indirects et intérêts en charge en 2026 | € 30.000 | € 0 |
| Charge totale 2026 | € 42.000 | € 13.500 |
Les deux voies sont permises ; l'écart de € 28.500 dans le résultat 2026 revient au cours des dix prochaines années par un amortissement plus élevé. Si la BV opte pour l'activation des intérêts, l'annexe le dit (art. 2:388, al. 2 BW), et elle doit alors activer les intérêts pour tous les actifs dont la construction demande beaucoup de temps ; les intérêts sur capitaux propres ne comptent jamais.
En décembre, la même BV livre une presse à un client pour € 95.000, pour un coût de € 61.000. La facture part le 8 janvier 2027 et l'agent reçoit sa commission de € 4.000 en février. Chiffre d'affaires, coût des ventes et commission relèvent tous trois de 2026 : la prestation est livrée et les coûts y sont directement liés. Le résultat de la commande, € 30.000, compte donc en 2026.
Enfin la participation aux bénéfices. Les salariés reçoivent 8% du résultat avant participation de € 400.000, donc € 32.000 : ce sont des charges de personnel en 2026. Les détenteurs d'actions de préférence de € 150.000 de nominal reçoivent 6%, € 9.000 : cela passe par l'affectation du résultat, pas par les charges.
Par catégorie de taille
| Catégorie | Quelles règles | Ce qui est particulier |
|---|---|---|
| Micro | art. 2:395a BW et RJk A2 et M1 | Pas de valeur de marché ; règles fiscales admises (art. 2:395a, al. 7 BW) ; pas d'annexe sur les bases, seulement la mention des règles fiscales si vous les choisissez |
| Petite | RJk A2.2 et A2.5, ou au choix la RJ complète | Règles fiscales admises (art. 2:396, al. 6 BW), alors toutes les règles fiscales ; bases par poste dans l'annexe |
| Moyenne | RJ 120 et RJ 135 | Annexe sur la valeur actuelle selon la RJ 120.403 |
| Grande | RJ 120 et RJ 135 | Comme moyenne |
Les règles fiscales forment un ensemble complet : une petite BV qui amortit fiscalement ne peut pas choisir soudain la juste valeur pour son immeuble de placement. Voir les règles d'évaluation pour la voie fiscale.
Versions par exercice
La RJ 120 et la RJ 135 ont reçu leur forme actuelle pour les années de reporting à partir du 1er janvier 2025. L'occasion fut la suppression du Stramien du recueil : le Conseil a déplacé les dispositions qu'il voulait garder vers les chapitres de la section 1 et n'a visé par là aucune modification de fond (RJ-Uiting 2024-12). Pour les exercices 2026 et 2027, les deux chapitres sont inchangés. Dans l'édition 2027 de la RJk, deux points s'ajoutent en A2 qui touchent la présentation, pas l'évaluation : quand les postes doivent être mentionnés séparément (A2.113a) et le conseil de suivre autant que possible le Besluit modellen jaarrekening quand il n'est pas obligatoire (A2.114a).
Erreurs fréquentes
- Comptabiliser une facture de janvier pour une livraison de décembre comme chiffre d'affaires de janvier.
- Activer les intérêts pour un projet et pas pour un autre.
- Une micro-BV qui met des titres au cours de bourse.
- Constituer une provision 'par précaution' sans obligation à la date du bilan.
Comment cela fonctionne chez Jaarrekening.io
L'app demande si vous avez activé des intérêts sur des actifs produits en interne et pour quel montant, afin que l'annexe contienne la mention de l'art. 2:388, al. 2 BW. Si une micro ou petite personne morale choisit des règles fiscales, l'app avertit si une réévaluation ou un impôt différé figure malgré tout dans les chiffres. Le choix de la base elle-même et les estimations restent des jugements de la direction.
Sources
- Art. 2:384 BW : bases d'évaluation et de résultat (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
- Art. 2:388 BW : coût d'acquisition et de production (en néerlandais)
- Art. 2:362 BW : exigence d'image fidèle et rattachement (en néerlandais)
- Besluit actuele waarde (wetten.overheid.nl, en néerlandais)
- RJ-Uiting 2024-12 : remplacement du Stramien (rjnet.nl, en néerlandais)
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre coût d'acquisition et coût de production ?
Le coût d'acquisition (verkrijgingsprijs) vaut pour ce que vous achetez : prix d'achat plus frais accessoires (art. 2:388, al. 1 BW). Le coût de production (vervaardigingsprijs) vaut pour ce que vous fabriquez vous-même : matières et coûts directement imputables à la fabrication, éventuellement complétés d'une part raisonnable de coûts indirects et d'intérêts pendant la construction (art. 2:388, al. 2 BW).
Une micro-BV peut-elle évaluer son immeuble de placement à la valeur de marché ?
Non. L'article 5a du Besluit actuele waarde (arrêté sur la valeur actuelle) interdit l'évaluation à la valeur de marché pour une micro-entité (RJk M1.303). L'immeuble figure au coût diminué de l'amortissement, et est déprécié si sa valeur est durablement inférieure.
Quand comptabilise-je une perte qui n'est connue qu'après la date du bilan ?
Si la perte naît d'une situation qui existait déjà à la date du bilan et est connue avant l'établissement des comptes annuels, vous la prenez en compte (art. 2:384, al. 2 BW). Si la cause se situe après la date du bilan, c'est un événement pour l'année suivante, que vous expliquez au besoin dans l'annexe.
Une participation du personnel aux bénéfices est-elle une charge ?
Oui, si elle rémunère un travail de l'exercice. Vous la comptabilisez alors comme charge de l'année à laquelle elle se rapporte (RJ 135.208). Une participation aux bénéfices qui rémunère l'apport de capitaux propres, comme sur des actions de préférence, est une affectation du résultat.
La RJ 120 et la RJ 135 s'appliquent-elles aussi à une petite BV ?
Pas directement. Une petite BV (société à responsabilité limitée néerlandaise) suit la RJk, où la même chose figure au chapitre A2 (A2.2 bases d'évaluation, A2.5 détermination du résultat). Si elle choisit la RJ complète, la RJ 120 et la RJ 135 s'appliquent.
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