RJ 120 und 135: Bewertungsgrundlagen und Ergebnisermittlung

Die kurze Antwort

Titel 9 kennt zwei Grundlagen: Anschaffungs- oder Herstellungskosten und aktueller Wert (Art. 2:384 Abs. 1 BW). RJ 120 beschreibt diese Preise, mit aktuellen Kosten, Nutzungswert, beizulegendem Zeitwert und Nettoveräußerungswert. RJ 135 regelt den Zeitpunkt: Erträge und Aufwendungen in dem Zeitraum, auf den sie sich beziehen, mit Vorsicht und Matching. Für Kleinst- und kleine Unternehmen steht dasselbe in RJk A2.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Eckdaten

Die zwei Grundlagen aus dem Gesetz

1. Bei der Wahl einer Grundlage für die Bewertung eines Vermögenswerts und einer Schuld und für die Ermittlung des Ergebnisses lässt sich die juristische Person von den Vorschriften des Artikels 362 Absätze 1-4 leiten. Als Grundlage kommen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten und der aktuelle Wert in Betracht.

2. Bei der Anwendung der Grundlagen wird Vorsicht walten gelassen. Gewinne werden nur insoweit angesetzt, als sie am Bilanzstichtag realisiert sind. Verpflichtungen, die ihren Ursprung vor dem Ende des Geschäftsjahres haben, werden berücksichtigt, wenn sie vor der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Vorhersehbare Verpflichtungen und mögliche Verluste, die ihren Ursprung vor dem Ende des Geschäftsjahres haben, können berücksichtigt werden, wenn sie vor der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind.

Die Geschäftsführung wählt je Art von Posten die Grundlage, die den besten Einblick gibt, und behält sie bei; ein Wechsel ist nur aus triftigen Gründen zulässig (Art. 2:384 Abs. 6 BW; RJ 140). Geschäftswert kennt nur die Anschaffungskosten.

Die Preise von RJ 120 nebeneinander

Für Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände, die keine Kapitalanlage sind, gilt nach dem Besluit actuele waarde grundsätzlich der aktuelle Preis, der niedrigere Nutzungswert, wenn dieser darunter liegt, und der Nettoveräußerungswert, wenn dieser dazwischen liegt (Art. 7). Finanzinstrumente stehen dann zum Marktwert (Art. 10). Eine Wertsteigerung eines solchen Anlagevermögens geht in eine Neubewertungsrücklage (Art. 2:390 Abs. 1 BW).

Aktuellen Wert erläutern

Wer einen Vermögenswert zum aktuellen Wert ansetzt, erläutert im Anhang, wie dieser Wert zustande kam (Art. 9 Besluit actuele waarde). RJ 120.403 macht das konkret: Sagen Sie, ob ein Gutachter den Wert bestimmte und ob dieser intern oder extern war, welche Indizes Sie verwendeten und ob diese an die technische Entwicklung angepasst wurden, und wie alt die Schätzung bei aktuellen Kosten oder Nutzungswert ist. Dieser Absatz ist eine bestimmte Aussage.

Für das Kleinstunternehmen ist der Spielraum kleiner. Eine Bewertung zum Marktwert darf es nicht anwenden (Art. 5a Besluit actuele waarde; RJk M1.303). Wertpapiere und Anlageimmobilien bleiben daher zu Anschaffungskosten, gegebenenfalls auf einen niedrigeren Marktwert abgeschrieben. Aktuelle Kosten für eine Betriebsimmobilie sind zulässig.

Ergebnisermittlung nach RJ 135

5. Die Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahres werden im Jahresabschluss angesetzt, unabhängig davon, ob sie in diesem Geschäftsjahr zu Einnahmen oder Ausgaben geführt haben.

RJ 135 baut auf dieser Regel das Prinzip der Periodenabgrenzung auf: Ein Geschäft zählt, wenn es stattfindet, nicht wenn das Geld kommt. Daneben drei Prinzipien:

• Vorsicht. Bei Unsicherheit schätzen Sie so, dass Vermögenswerte und Erträge nicht zu hoch und Schulden und Kosten nicht zu niedrig ausfallen. Bewusst zu niedrig oder zu hoch zu schätzen ist keine Vorsicht, sondern Verzerrung; RJ 135.203 schließt das aus. Siehe auch das Vorsichtsprinzip.
• Matching. Kosten folgen dem Ertrag, mit dem sie unmittelbar zusammenhängen, etwa die Herstellungskosten verkaufter Waren (Matching-Prinzip). Ist der Zusammenhang mittelbar, verteilen Sie die Kosten systematisch, wie bei der Abschreibung. Matching darf nie einen Vermögenswert in die Bilanz bringen, der die Ansatzkriterien nicht erfüllt.
• Korrekturen. Erträge und Aufwendungen, die eigentlich in frühere Jahre gehörten, verarbeiten Sie nach RJ 150 Fehlerkorrektur (RJ 135.207, eine bestimmte Aussage).

Zwei Sonderfälle. Eine Gewinnbeteiligung, die für geleistete Arbeit oder Dienste entlohnt, ist ein Aufwand in dem Jahr, auf das sie sich bezieht. Eine Gewinnbeteiligung, die die Bereitstellung von Eigenkapital vergütet, ist Ergebnisverwendung (RJ 135.208). Und manche Posten gehen zunächst direkt ins Eigenkapital und später doch noch durch die Gewinn- und Verlustrechnung, etwa die Rücklage für Umrechnungsdifferenzen beim Verkauf einer ausländischen Beteiligung (RJ 135.201).

Fallbeispiel: Persbouw Noord BV baut eine Presse für den Eigengebrauch

Persbouw Noord BV (fiktiv, mittelgroß) baut von Januar bis einschließlich Juni 2026 eine hydraulische Presse für die eigene Werkstatt. Der Bau kostet € 180.000 an Material und € 60.000 an direkter Arbeit. Die BV rechnet € 24.000 indirekte Produktionskosten zu und zahlt auf einen Baukredit von € 200.000 sechs Monate 6% Zinsen, € 6.000. Die Presse geht am 1. Juli 2026 in Betrieb und hält zehn Jahre, ohne Restwert.

Beide Wege sind zulässig; der Unterschied von € 28.500 im Ergebnis 2026 fließt in den nächsten zehn Jahren über höhere Abschreibung zurück. Entscheidet sich die BV für die Aktivierung von Zinsen, sagt der Anhang das (Art. 2:388 Abs. 2 BW), und sie muss dann Zinsen bei allen Vermögenswerten aktivieren, deren Bau viel Zeit erfordert; Zinsen auf Eigenkapital zählen nie mit.

Im Dezember liefert dieselbe BV eine Presse an einen Kunden für € 95.000, bei Kosten von € 61.000. Die Rechnung geht am 8. Januar 2027 hinaus und der Vertreter erhält seine Provision von € 4.000 im Februar. Umsatz, Herstellungskosten und Provision gehören alle drei in 2026: Die Leistung ist erbracht und die Kosten hängen unmittelbar damit zusammen. Das Ergebnis des Auftrags, € 30.000, zählt also in 2026.

Zuletzt die Gewinnbeteiligung. Die Arbeitnehmer erhalten 8% des Ergebnisses vor Gewinnbeteiligung von € 400.000, also € 32.000: Das sind Personalkosten 2026. Die Inhaber von Vorzugsaktien mit € 150.000 Nennwert erhalten 6%, € 9.000: Das läuft über die Ergebnisverwendung, nicht über die Kosten.

Je Größenklasse

Steuerliche Grundlagen sind ein vollständiges Paket: Eine kleine BV, die steuerlich abschreibt, kann für ihre Anlageimmobilie nicht plötzlich den beizulegenden Zeitwert wählen. Siehe Bewertungsgrundlagen zum steuerlichen Weg.

Fassungen je Geschäftsjahr

RJ 120 und RJ 135 erhielten ihre heutige Form für Berichtsjahre ab dem 1. Januar 2025. Anlass war die Streichung des Stramien aus der Bundel: Der Rat verschob die Bestimmungen, die er behalten wollte, in die Kapitel von Abschnitt 1 und beabsichtigte damit keine inhaltliche Änderung (RJ-Uiting 2024-12). Für die Geschäftsjahre 2026 und 2027 sind beide Kapitel unverändert. In der RJk-Ausgabe 2027 kommen in A2 zwei Punkte hinzu, die die Darstellung berühren, nicht die Bewertung: wann Posten gesondert angegeben werden müssen (A2.113a) und die Empfehlung, das Besluit modellen jaarrekening möglichst weitgehend zu befolgen, wenn es nicht verpflichtend ist (A2.114a).

Häufige Fehler

• Eine Januar-Rechnung für eine Dezember-Lieferung als Umsatz des Januars buchen.
• Zinsen bei einem Projekt aktivieren und bei einem anderen nicht.
• Eine Micro-BV, die Wertpapiere zum Börsenkurs ansetzt.
• Eine Rückstellung 'zur Sicherheit' bilden, ohne dass am Bilanzstichtag eine Verpflichtung besteht.

So funktioniert es bei Jaarrekening.io

Die App fragt, ob Sie bei selbst hergestellten Vermögenswerten Zinsen aktiviert haben und in welcher Höhe, damit der Anhang die Angabe nach Art. 2:388 Abs. 2 BW enthält. Wählt eine Kleinst- oder kleine juristische Person steuerliche Grundlagen, warnt die App, wenn dennoch eine Neubewertung oder latente Steuer in den Zahlen steht. Die Wahl der Grundlage selbst und die Schätzungen bleiben Ermessensentscheidungen der Geschäftsführung.

Quellen

• Art. 2:384 BW: Grundlagen von Bewertung und Ergebnis (wetten.overheid.nl, niederländisch)
• Art. 2:388 BW: Anschaffungs- und Herstellungskosten (niederländisch)
• Art. 2:362 BW: Einblicksgebot und Periodenabgrenzung (niederländisch)
• Besluit actuele waarde (wetten.overheid.nl, niederländisch)
• RJ-Uiting 2024-12: Ersetzung des Stramien (rjnet.nl, niederländisch)

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