Solvabiliteit
De verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen, ook solvabiliteitsratio genoemd; een maat voor het weerstandsvermogen op lange termijn. Vaak berekend als eigen vermogen gedeeld door balanstotaal.
Wat betekent solvabiliteit?
De verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen, ook solvabiliteitsratio genoemd; een maat voor het weerstandsvermogen op lange termijn. Vaak berekend als eigen vermogen gedeeld door balanstotaal.
De veelgebruikte ratio eigen vermogen gedeeld door balanstotaal toont het aandeel financiering door eigenaren. De uitkomst verschilt van liquiditeit, die kortlopende betalingen betreft. Banken kunnen aangepaste definities gebruiken.
Hoe werkt het?
Solvabiliteit meet welk deel van het balanstotaal met eigen vermogen is gefinancierd: eigen vermogen gedeeld door totaal vermogen, maal 100%. Hoe hoger het percentage, hoe meer verlies de onderneming kan dragen voordat schuldeisers worden geraakt. De KvK noemt 25% tot 40% wat financiers gezond vinden, met de kanttekening dat de norm per branche, soort bedrijf en financier verschilt.
De wet schrijft geen ratio voor, maar noemt het begrip wel: de jaarrekening moet, voor zover haar aard dat toelaat, een verantwoord oordeel mogelijk maken over de solvabiliteit en de liquiditeit (art. 2:362 lid 1 BW). Een bank kan in de kredietovereenkomst een eigen definitie hanteren, bijvoorbeeld door achtergestelde leningen mee te tellen; de achterstelling zelf staat in de toelichting (art. 2:375 lid 4 BW).
Voorbeeld
Een BV heeft € 200.000 balanstotaal en € 60.000 eigen vermogen: solvabiliteit 60.000 / 200.000 = 30%. Zij koopt een machine van € 100.000, volledig met een banklening gefinancierd. Het eigen vermogen blijft € 60.000, het balanstotaal wordt € 300.000 en de solvabiliteit zakt naar 20%, zonder dat er een euro verlies is geleden. Keert de BV daarna € 15.000 dividend uit, dan daalt zij verder: 45.000 / 285.000 = 15,8%. Eist de bank in het convenant minimaal 25%, dan is die grens al bij de investering doorbroken.
In de jaarrekening
Kengetal afgeleid uit de balans; geen verplichte afzonderlijke post.
Verschil met liquiditeit
Solvabiliteit gaat over de lange termijn: is er genoeg eigen vermogen om tegenvallers op te vangen? Liquiditeit gaat over de korte termijn: kunnen de rekeningen van de komende maanden worden betaald? Een BV met een afbetaald bedrijfspand en een lege bankrekening is solvabel maar niet liquide; een webwinkel met volle kas en negatief eigen vermogen het omgekeerde.
Veelgemaakte fouten
- Een hoge ratio als bewijs van beschikbare kas zien
- Negatief eigen vermogen negeren
Waar let u op?
- Wettelijke reserves tellen mee als eigen vermogen, maar zijn niet uitkeerbaar: een hoge solvabiliteit zegt niets over de ruimte voor dividend.
- De gedeponeerde balans van een micro-BV toont eigen vermogen en schulden elk als één post (art. 2:395a lid 4 BW), genoeg voor de ratio. Vanaf klein ziet u ook de samenstelling van het eigen vermogen (art. 2:396 lid 3 BW).
- Zelf uitrekenen: kengetallencalculator.
Wettelijke basis en bron
geen afzonderlijke wettelijke ratio
Veelgestelde vragen
Wat is een goede solvabiliteit?
Financiers vinden volgens de KvK 25% tot 40% gezond. De norm verschilt per branche, soort bedrijf en financier.
Wat betekent een negatieve solvabiliteit?
Dan is het eigen vermogen negatief: volgens de balans zijn de schulden groter dan de bezittingen. Dat is nog geen faillissement, maar het bestuur moet kunnen onderbouwen dat de onderneming haar schulden blijft betalen.
Wat is de solvabiliteitsratio en hoe reken ik die uit?
De solvabiliteitsratio is een andere naam voor de solvabiliteit: het eigen vermogen gedeeld door het balanstotaal, als percentage. Bij € 100.000 eigen vermogen en een balanstotaal van € 400.000 is dat 25%. Beide bedragen staan op de balans: de post eigen vermogen en het totaal van de activa.
Welke varianten van de solvabiliteitsratio bestaan er?
Drie veelgebruikte: eigen vermogen gedeeld door totaal vermogen, eigen vermogen gedeeld door vreemd vermogen, en de debtratio (vreemd vermogen gedeeld door totaal vermogen). Bij € 100.000 eigen vermogen, € 300.000 vreemd vermogen en een balanstotaal van € 400.000 geeft dat 25%, 33,3% en 75%. Telt een bank een achtergestelde lening van € 40.000 uit het vreemd vermogen als eigen vermogen mee, dan is de ratio (100.000 + 40.000) / 400.000 = 35%. Kijk dus bij een kredietaanvraag welke definitie in de overeenkomst staat.
Lees ook
Klaar voor uw jaarrekening?
Uw eerste jaarrekening is gratis, voor elke grootteklasse. Maak een account aan en stel haar op volgens Titel 9 BW2, van saldibalans tot publicatiestukken.
Gratis starten