Het korte antwoord
Met een onderbouwde continuïteitsbeoordeling en passende toelichting. Stel financiering die nog niet is toegezegd niet als zeker voor.
Grondslag: art. 2:384 lid 3 BW; RJ 170 en RJk A2
Wat laat de liquiditeitsprognose zien?
Als de onderneming nieuwe financiering nodig heeft om door te gaan, moet het bestuur onderzoeken hoe concreet die financiering is. Een gesprek met een bank is iets anders dan een getekende overeenkomst. De jaarrekening moet aansluiten op die werkelijkheid. Beoordeel zowel de waarderingsgrondslagen als de noodzakelijke informatie voor de lezer.
Begin met een liquiditeitsprognose die de bestaande verplichtingen en realistische ontvangsten laat zien. Benoem wanneer het tekort ontstaat en hoeveel aanvullende middelen nodig zijn. Werk niet uitsluitend met een gunstig omzetplan. Onderzoek ook vertraging van betalingen, een lagere marge en aflossingen die eerder opeisbaar kunnen worden. De prognose is een eigen analyse van het bestuur; zij moet herleidbaar zijn tot contracten, orderinformatie en actuele cijfers. Noteer de peildatum en actualiseer de berekening wanneer belangrijke nieuwe informatie beschikbaar komt. Daarmee wordt zichtbaar welke aannames de voortzetting daadwerkelijk dragen.
Hoe zeker is de nieuwe financiering?
Beoordeel de status van iedere financieringsbron. Is er een onvoorwaardelijke toezegging, een aanbod met voorwaarden of slechts een intentie? Moet nog zekerheid worden verstrekt of toestemming van een derde worden verkregen? Bij steun van een groepsmaatschappij kijkt u ook naar de financiële draagkracht van die partij. Een steunbrief heeft niet vanzelf dezelfde betekenis als direct beschikbare middelen. Laat de juridische werking van belangrijke toezeggingen beoordelen wanneer die doorslaggevend zijn. Bewaar correspondentie en overeenkomsten, zodat de conclusie over voortzetting later niet alleen op mondelinge verwachtingen blijkt te berusten.
Art. 2:384 lid 3 BW regelt de veronderstelling van voortzetting en de situatie waarin die onjuist of aan gerede twijfel onderhevig is. De RJ verduidelijkt de verslaggeving bij materiële onzekerheid over continuïteit in RJ 170 en RJk A2. Onzekerheid leidt niet in ieder geval tot dezelfde waarderingsbasis; dat vergt beoordeling van de feiten. Beschrijf bij toepassing van continuïteitsgrondslagen de wezenlijke afhankelijkheden waar dat vereist is. Vermijd een geruststellende standaardtekst wanneer de financiering nog openstaat. Laat de formulering aansluiten op de echte stand van zaken en het toepasselijke verslaggevingsregime.
Welke onzekerheid licht u toe?
Bespreek de uitkomst vóór ondertekening met de accountant of adviseur en, indien relevant, de financier. Een latere toezegging kan nieuwe informatie opleveren die voor de jaarrekening moet worden beoordeeld. Leg vast welke informatie op welke datum beschikbaar was. Houd de operationele maatregelen ondertussen apart bij: kostenbeheersing, betalingsafspraken en eventuele extra stortingen. Een toelichtingsparagraaf lost het liquiditeitstekort niet op, maar maakt de situatie voor gebruikers begrijpelijk. Controleer na afronding of de aannames nog haalbaar zijn. Bij acute twijfel over betalingen is tijdige vakinhoudelijke en juridische ondersteuning belangrijker dan wachten op de volgende rapportagecyclus.
Bronnen
Veelgestelde vragen
Is een mondelinge toezegging genoeg?
Beoordeel voorwaarden, ondertekening en beschikbaarheid; een voornemen is minder zeker dan een bindende overeenkomst.
Moet een onzekere lening als ontvangen geld worden geboekt?
Nee. Maak onderscheid tussen beschikbare middelen en een nog onzekere financieringsbron.
Wie beoordeelt de toelichting?
Het bestuur draagt de verantwoordelijkheid en bespreekt materiële onzekerheid met de betrokken accountant of adviseur.
Lees ook
Klaar voor uw jaarrekening?
De registratie is tijdelijk gesloten. Zet u op de wachtlijst, dan hoort u het zodra u uw jaarrekening kunt opstellen.
Op de wachtlijst →