Modèle de tableau des flux de trésorerie : méthode indirecte avec rapprochement
Du résultat d'exploitation à la variation de la trésorerie en trois blocs, détaillé pour une entreprise de transport fictive, avec la présentation qui change à partir de l'exercice 2027.
La réponse courte
Un tableau des flux de trésorerie explique pourquoi le solde bancaire a varié, réparti entre activités opérationnelles, d'investissement et de financement. La loi ne le mentionne pas ; les Richtlijnen voor de jaarverslaggeving (directives néerlandaises d'information financière, RJ 360) l'exigent des personnes morales moyennes et grandes. Vous trouverez ci-dessous le modèle selon la méthode indirecte, avec des chiffres rapprochés du bilan.
Mis à jour le 30 octobre 2026
Données clés
| Obligation légale | Aucune : l'art. 2:361, al. 1 BW ne mentionne que le bilan, le compte de résultat et l'annexe |
| Directive | RJ 360 Le tableau des flux de trésorerie, pour les personnes morales moyennes et grandes |
| Méthodes | Directe (encaissements et décaissements en tant que tels) ou indirecte (résultat avec ajustements) |
| Modification | RJ-Uiting 2026-6, définitive depuis le 1er juillet 2026, pour les exercices commençant le 1er janvier 2027 ou après |
L'exemple : Rijnmond Logistiek B.V.
Rijnmond Logistiek B.V. est une entreprise de transport fictive de taille moyenne. En 2025, elle a acheté des camions, contracté un nouvel emprunt et versé un dividende : de quoi remplir les trois blocs.
Le tableau ci-dessous est le modèle. Aucun tableur n'est joint ; les cellules qui sont des formules sont décrites plus loin en mots.
Modèle : tableau des flux de trésorerie 2025
| Ligne | 2025 (€) | Origine |
|---|---|---|
| Résultat d'exploitation | 620.000 | Compte de résultat |
| Amortissements | 410.000 | Pas une dépense, donc à rajouter |
| Variation des provisions | 30.000 | Bilan : clôture moins ouverture |
| Variation des stocks | -20.000 | Bilan : ouverture moins clôture |
| Variation des créances clients | -85.000 | Bilan : ouverture moins clôture |
| Variation des dettes fournisseurs | 45.000 | Bilan : clôture moins ouverture |
| Variation des comptes de régularisation | 10.000 | Bilan |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1.010.000 | Sous-total |
| Intérêts payés | -95.000 | Mouvements bancaires |
| Impôt sur les bénéfices payé | -120.000 | Avis d'imposition payés |
| Flux de trésorerie des activités opérationnelles | 795.000 | |
| Investissements en immobilisations corporelles | -680.000 | Tableau d'amortissements, part payée |
| Désinvestissements d'immobilisations corporelles | 40.000 | Prix de vente encaissé |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | -640.000 | |
| Emprunt à long terme contracté | 300.000 | Contrat de prêt |
| Remboursement de dettes à long terme | -250.000 | Tableau de remboursement |
| Dividende payé | -100.000 | Décision et mouvement bancaire |
| Flux de trésorerie des activités de financement | -50.000 | |
| Variation de la trésorerie | 105.000 | Somme des trois blocs |
| Trésorerie au 1er janvier | 310.000 | Bilan 2024 |
| Trésorerie au 31 décembre | 415.000 | Bilan 2025 |
Ligne par ligne
- Point de départ. Avec la méthode indirecte, vous ajustez le résultat publié ; le RJ cite le résultat d'exploitation comme préférence (paragraphe 360.212).
- Ajustements. Les postes sans encaissement ni décaissement dans l'année, comme les amortissements, et les variations des provisions, des comptes de régularisation, des stocks, des créances clients et des dettes fournisseurs.
- Signe. Un stock ou un encours clients plus élevé a coûté de l'argent et reçoit un moins ; un encours fournisseurs plus élevé un plus.
- Désinvestissement. Vous retenez le prix encaissé, non la valeur comptable. Une plus-value, vous la retirez du résultat d'exploitation, sinon elle compte deux fois. Rijnmond a vendu à la valeur comptable.
- Crédit-bail financier. Un actif acquis ainsi ne passe pas par le tableau ; vous commentez le montant (paragraphe 360.207).
La ligne des investissements, vous la contrôlez avec les immobilisations : 2.900.000 de valeur comptable à l'ouverture plus 680.000 d'investissements moins 410.000 d'amortissements moins 40.000 vendus font 3.130.000 de valeur comptable à la clôture.
Ce qui change à partir de l'exercice 2027
Le Dutch Accounting Standards Board (RJ, Raad voor de Jaarverslaggeving) a adapté RJ 360 à la suite d'IFRS 18. Le projet de texte du 24 avril 2026 a été rendu définitif sans modification le 1er juillet 2026.
| Sujet | Jusqu'à l'exercice 2026 inclus | À partir de l'exercice 2027 |
|---|---|---|
| Intérêts payés | Opérationnel ou financement, au choix | Financement |
| Intérêts et dividendes reçus | Opérationnel ou investissement, au choix | Investissement |
| Dividende payé | De préférence financement ; opérationnel permis | Financement |
| Point de départ de la méthode indirecte | De préférence le résultat d'exploitation ; résultat avant ou après impôts permis aussi | Un sous-total du compte de résultat selon le Besluit modellen jaarrekening ; le résultat d'exploitation reste recommandé |
| Sous-total des opérations d'exploitation | Recommandé (paragraphe 360.216) | La recommandation disparaît |
Pour Rijnmond, les intérêts payés de 95.000 passent au troisième bloc. Le flux opérationnel devient 890.000 et le flux de financement -145.000 ; la variation de 105.000 reste identique. Vous traitez la transition comme un changement de méthode. Qui fait du financement ou du placement son activité ordinaire peut continuer à présenter intérêts et dividendes reçus en opérationnel (paragraphe 360.213a).
Le tableau des flux de trésorerie dans un tableur
- Saisie : le bilan de deux années côte à côte et le compte de résultat. Ajoutez une colonne avec l'écart par poste du bilan.
- Formules : chaque ligne renvoie à un écart de bilan ou à un poste du compte de résultat. Les investissements, désinvestissements, emprunts contractés et remboursements, vous les reprenez des états sous-jacents.
- Contrôle 1 : la variation de la trésorerie moins l'écart entre soldes de clôture et d'ouverture de la trésorerie est nulle.
- Contrôle 2 : expliquez par poste du bilan l'écart entre solde d'ouverture et de clôture. Séparez les flux de trésorerie des amortissements, des ventes à la valeur comptable et des autres mouvements sans paiement ; rapprochez ensuite de la variation de la trésorerie.
Pour qui le tableau s'applique
RJ 360 relève des directives pour les personnes morales moyennes et grandes. Pour les micro et petites personnes morales, il n'y a pas d'obligation ; elles peuvent ajouter le tableau volontairement. Voir les critères de taille.
Erreurs qui faussent le tableau
- Reprendre les investissements du tableau d'amortissements alors qu'une partie des factures est encore ouverte. Cette part n'est pas une dépense de cette année.
- Oublier la variation des provisions ; l'écart de clôture est alors exactement la dotation.
- Montrer un prêt converti en capital social comme deux flux de trésorerie, alors qu'aucun argent n'a été viré.
- Effacer l'écart de clôture dans les comptes de régularisation au lieu de le rechercher.
La trame des flux de trésorerie dans Jaarrekening.io
Jaarrekening.io prépare à partir des chiffres du bilan et du résultat une trame selon la méthode indirecte. Les variations du fonds de roulement, les postes sans flux de trésorerie et les achats et ventes d'immobilisations, vous les complétez à partir du grand livre. Les chiffres proviennent du fichier d'audit XAF ou de la balance générale (Excel ou CSV) importés. Pour commencer, vous créez un compte.
Sources
- RJ-Uiting 2026-6 : projet de directives à la suite d'IFRS 18, définitif au 1er juillet 2026
- RJ-Uiting 2026-6, texte complet avec les paragraphes de RJ 360 (pdf)
- Burgerlijk Wetboek, livre 2 : art. 2:361, al. 1 (éléments des comptes annuels)
- Accountant.nl (NBA), 17 juillet 2025 : le tableau des flux de trésorerie est une prescription du RJ, non une obligation légale
Questions fréquentes
Une petite BV doit-elle établir un tableau des flux de trésorerie ?
Non. Le livre 2 du BW ne le prévoit pas comme élément obligatoire, et la directive qui le prescrit vaut pour les personnes morales moyennes et grandes.
La méthode directe est-elle aussi admise ?
Oui. Vous montrez alors les encaissements des clients et les paiements aux fournisseurs et au personnel en tant que tels. Le RJ recommande dans ce cas un rapprochement entre le résultat d'exploitation et le flux de trésorerie d'exploitation (paragraphe 360.211).
Pourquoi le flux de trésorerie diffère-t-il du bénéfice ?
Parce que le bénéfice n'est pas de l'argent. Les amortissements réduisent le bénéfice sans dépense, un investissement est une dépense sans baisse du bénéfice, et un remboursement ou un dividende n'affecte pas du tout le bénéfice. Dans l'exemple, un résultat d'exploitation de 620.000 correspond à une augmentation de la trésorerie de 105.000.
À partir de quand s'appliquent les nouvelles règles sur les intérêts et les dividendes ?
Pour les exercices commençant le 1er janvier 2027 ou après. Jusqu'à l'exercice 2026 inclus, vous gardez le choix fait précédemment. La modification figure dans la RJ-Uiting 2026-6.
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