Comptes annuels de la holding néerlandaise : établir, déposer et coûts

La réponse courte

Une BV holding établit chaque année ses propres comptes annuels et les dépose auprès de la KVK, séparément de la société opérationnelle. Le cœur du travail est la participation : évaluation à la valeur de l'actif net, constitution si nécessaire d'une réserve légale et prise en compte des chiffres du groupe pour la catégorie de taille. Un petit groupe n'a pas à consolider.

Mis à jour le 30 octobre 2026

Données clés

Ce qui distingue une holding d'une BV opérationnelle

Le droit néerlandais ne connaît pas de forme juridique appelée holding : c'est une BV, parfois une NV, qui détient des actions dans d'autres sociétés. Les règles de la BV s'appliquent donc pleinement. S'y ajoutent trois questions : comment évaluer la participation, les chiffres de la filiale comptent-ils pour la catégorie de taille, et faut-il établir des comptes consolidés ?

Établir les comptes annuels d'une holding en cinq étapes

1. Finalisez d'abord les chiffres de la société opérationnelle ; sans ses capitaux propres et son résultat, vous ne pouvez pas évaluer la participation.
2. Évaluez la participation. En cas d'influence notable sur la politique, présumée à partir d'un cinquième des voix, la valeur de l'actif net s'applique (art. 2:389, al. 1 et 2 BW). On ne peut s'en écarter que pour des motifs fondés, indiqués dans l'annexe (al. 9).
3. Déterminez si une réserve légale pour participations est nécessaire : la part du bénéfice que la holding ne peut pas faire distribuer elle-même (art. 2:389, al. 6 BW).
4. Fixez la catégorie de taille en incluant les sociétés du groupe et appréciez l'obligation de consolider.
5. Complétez l'annexe. Les holdings moyennes et grandes citent chaque société dont elles détiennent au moins un cinquième du capital (art. 2:379, al. 1 BW) ; pour la petite, cette mention disparaît (art. 2:396, al. 5 BW).

Les neuf étapes, avec le rapprochement des positions réciproques, figurent dans le guide établir les comptes annuels d'une holding.

De quoi se composent les comptes annuels d'une holding ? Un exemple

Les éléments sont ceux de toute BV : bilan, compte de résultat et annexe, dans l'ampleur de la catégorie de taille. La différence tient aux postes : la participation parmi les immobilisations financières, le résultat des participations dans le compte de résultat et parfois une réserve légale dans les capitaux propres.

Exemple : deux entrepreneurs, chacun une holding à 50%

Deux entrepreneurs détiennent chacun, par une holding propre, la moitié d'une société opérationnelle. La holding de cet exemple évalue sa participation pour la première fois au 1er janvier 2025.

La holding comptabilise € 45.000 de résultat de participation et reçoit € 20.000 de dividende. Avec la moitié des voix, elle ne peut pas imposer seule une distribution. Elle constitue donc une réserve légale pour participations de € 25.000 : sa part du bénéfice moins le dividende auquel elle avait droit. Ce montant n'est pas librement distribuable.

Que la société opérationnelle compte ou non pour la catégorie de taille dépend de la question de savoir si elle est une société du groupe de cette holding. Avec deux actionnaires égaux sans direction centrale exercée par l'un d'eux, ce n'est généralement pas le cas. Consignez cette appréciation.

Le régime micro n'est pas ouvert à une entreprise de participation : une société qui ne détient et ne gère que des participations sans s'immiscer dans la gestion (art. 2:398, al. 6 BW). Une holding qui est dirigeante de sa société opérationnelle s'y immisce précisément.

Déposer : chaque BV séparément

Une BV holding a la même obligation de dépôt que toute autre BV (art. 2:394 BW) : dans les huit jours suivant l'approbation et au plus tard douze mois après l'exercice, soit pour 2025 le 31 décembre 2026. Une intégration fiscale (fiscale eenheid) n'y change rien ; l'obligation vaut par personne morale.

Si le DGA est seul actionnaire et seul dirigeant, sa signature vaut approbation, sauf exclusion par les statuts (art. 2:210, al. 5 BW). Les huit jours courent alors à partir de la signature ; voir approbation avec un seul DGA.

• L'exemption 403. Une filiale n'a pas à déposer elle-même si la mère se porte solidairement responsable, si la filiale est consolidée et si les actionnaires de la filiale donnent chaque année leur accord (art. 2:403, al. 1 BW). Voir déclaration 403.
• L'exemption pour les petits groupes. Elle ne concerne que les comptes consolidés ; les comptes annuels individuels de la holding sont toujours déposés.

Selon la KVK, vous pouvez associer plusieurs BV à un seul moyen eHerkenning. La marche à suivre figure dans le guide du dépôt.

Coûts : comptez avec deux jeux de comptes annuels

Une holding avec une société opérationnelle signifie deux jeux de comptes annuels, deux approbations et deux dépôts par an. Les dépôts ne coûtent rien à la KVK.

Attention à la catégorie de la holding. Si la société opérationnelle est petite, une holding à la tête du groupe l'est généralement aussi, car les chiffres du groupe comptent alors. Une participation majoritaire seule ne fait pas encore d'une holding personnelle une tête de groupe (RJk M1.109). Plus de calculs figurent sous combien coûtent deux jeux de comptes annuels ?

Faire soi-même les comptes de la holding ou externaliser ?

Les comptes annuels d'une holding personnelle avec une filiale à part entière se font bien soi-même. Il y a peu de postes : la participation, un compte courant, la trésorerie et parfois des placements. Tant que le groupe reste petit, il n'y a pas d'obligation d'audit.

Faites appel à un expert-comptable ou à un fiscaliste lorsque :

• le groupe approche des seuils de la catégorie petite, car les exemptions de consolidation et d'audit tombent alors en même temps ;
• vous envisagez une déclaration 403 ou souhaitez la retirer ;
• une filiale a des capitaux propres négatifs ou se trouve à l'étranger ;
• une restructuration ou une vente d'actions est en cours.

Ce qu'un logiciel résout ou non dans un groupe figure dans logiciel de comptes annuels pour la holding et sous une holding doit-elle consolider ?

Erreurs fréquentes pour la holding

• Laisser la participation au montant versé à l'origine alors que la valeur de l'actif net s'applique.
• Comptabiliser le dividende de la filiale en chiffre d'affaires ; à la valeur de l'actif net, le dividende réduit la valeur de la participation.
• Traiter la holding comme micro sur son propre bilan alors qu'elle est à la tête d'un groupe. Une holding personnelle qui n'est pas tête de groupe teste en revanche ses propres chiffres (RJk M1.109).
• Supposer qu'une intégration fiscale signifie aussi un seul jeu de comptes annuels.

Jaarrekening.io pour la holding

Jaarrekening.io établit par BV les comptes annuels individuels à partir d'un fichier d'audit XAF ou d'une balance générale en Excel ou CSV. Pour une holding et une société opérationnelle, vous créez deux dossiers et réglez deux fois. Vous consolidez dans le module distinct consolidation. L'évaluation de la participation et la réserve légale restent une appréciation de la direction. L'application ne dépose rien auprès de la KVK ; le fichier XBRL qu'elle produit par BV est un candidat à la validation des comptes annuels individuels, y compris pour une grande BV. Vous créez vous-même un compte.

Sources

• Art. 2:389 BW : valeur de l'actif net, réserve légale pour participations, dérogation
• Art. 2:24a BW : quand une société est une filiale
• Art. 2:379 BW : mention des participations d'un cinquième ou plus
• Art. 2:396 BW : les sociétés du groupe comptent ; exemption de l'art. 2:379
• Art. 2:398 BW : pas de régime micro pour une entreprise de participation
• Art. 2:403 BW : exemption de groupe avec déclaration de responsabilité
• Art. 2:406 BW : qui établit des comptes consolidés
• Art. 2:407 BW : exemption de consolidation pour les petits groupes
• Art. 2:408 BW : exemption pour la holding intermédiaire
• Directive 2013/34/UE, art. 2, point 15 : entreprise de participation
• Belastingdienst (administration fiscale néerlandaise) : exemption de participation (deelnemingsvrijstelling)
• KVK sur les filiales et la déclaration 403 : déposer ou non les comptes annuels ?
• KVK : associer plusieurs BV à un seul moyen eHerkenning (Zelf deponeren)

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